中天國(guó)富證券關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書(shū)保薦機(jī)構(gòu)：（貴州省貴陽(yáng)市觀山湖區(qū)長(zhǎng)嶺北路中天會(huì)展城B區(qū)金融商務(wù)區(qū)集中商業(yè)（北））二〇二一年十一月3-1-2-1中天國(guó)富證券關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書(shū)保薦機(jī)構(gòu)聲明作為浙江鑫甬生物化工股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鑫甬生物”、“發(fā)行人”或“”）更次公開(kāi)發(fā)行股票（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本次發(fā)行”）并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機(jī)構(gòu)，中天國(guó)富證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本保薦機(jī)構(gòu)”、“保薦機(jī)構(gòu)”或“中天國(guó)富證券”）指定方蔚、趙亮兩位保薦代表人具體負(fù)責(zé)發(fā)行人本次發(fā)行的保薦工作。

　　2.本保薦機(jī)構(gòu)及指定保薦代表人已根據(jù)《中華人民共和國(guó)法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《法》”）、《中華人民共和國(guó)證券法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《證券法》”）、《保薦人盡職調(diào)查工作準(zhǔn)則》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《保薦業(yè)務(wù)管理辦法》”）、《創(chuàng)業(yè)板更次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》”）及《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《深交所上市規(guī)則》”）、《發(fā)行證券的信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則更27號(hào)—發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”）及深圳證券交易所的規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具發(fā)行保薦書(shū)，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。

　　4.發(fā)行保薦書(shū)中部分合計(jì)數(shù)與各數(shù)直接相加之和在尾數(shù)上如有差異，這些差異因四舍五入造成。

　　5.3-1-2-2節(jié)本次證券發(fā)行基本情況一、保薦代表人基本情況1、方蔚：中天國(guó)富證券投資銀行總部董事、保薦代表人，復(fù)旦大學(xué)碩士。

　　6.2010年開(kāi)始從事投資銀行業(yè)務(wù)，曾任職浙商證券投資銀行總部、西南證券投資銀行總部及申萬(wàn)宏源證券投資銀行總部。

　　7.曾作為保薦代表人負(fù)責(zé)三力士可轉(zhuǎn)債、東尼電子非公開(kāi)發(fā)行、盛洋科技非公開(kāi)發(fā)行、中核鈦白非公開(kāi)發(fā)行等項(xiàng)目，在保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過(guò)程中嚴(yán)格遵守《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，執(zhí)業(yè)記錄良好。

　　10.曾作為保薦代表人負(fù)責(zé)長(zhǎng)城科技IPO、東尼電子非公開(kāi)發(fā)行等項(xiàng)目，在保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)過(guò)程中嚴(yán)格遵守《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》等有關(guān)規(guī)定，執(zhí)業(yè)記錄良好。

　　11.二、項(xiàng)目協(xié)辦人及其他項(xiàng)目組成員（一）項(xiàng)目協(xié)辦人項(xiàng)目協(xié)辦人：黃洋項(xiàng)目協(xié)辦人黃洋的保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況：2019年參與中核華原鈦白股份公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券項(xiàng)目，2019年參與浙江盛洋科技股份非公開(kāi)發(fā)行A股股票項(xiàng)目和2020年參與中核華原鈦白股份非公開(kāi)發(fā)行A股股票項(xiàng)目。

　　12.（二）項(xiàng)目組其他成員項(xiàng)目組其他成員：吳方立、吳成、王一雯、胡俊超、蔣聰三、發(fā)行人基本情況中文名稱(chēng)浙江鑫甬生物化工股份英文名稱(chēng)ZhejiangXinyongBiochemicalCo.,Ltd.注冊(cè)資本7,875萬(wàn)元法定代表人林波平3-1-2-3統(tǒng)一社會(huì)信用代碼39X成立日期2004年06月24日股份設(shè)立日期2013年12月23日注冊(cè)地址寧波化學(xué)工業(yè)區(qū)（鎮(zhèn)海區(qū)蟹浦）郵政編碼315200聯(lián)系電話(huà)傳真號(hào)碼互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)址電子信箱本次證券發(fā)行類(lèi)型更次公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）四、發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)的關(guān)聯(lián)關(guān)系中天國(guó)富證券作為發(fā)行人的上市保薦機(jī)構(gòu)，截至本發(fā)行保薦書(shū)簽署日：（一）保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在持有或者通過(guò)參與本次發(fā)行戰(zhàn)略配售持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況。

　　13.（二）發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在持有保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況。

　　14.（三）保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、管理人員，不存在持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方股份，以及在發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人及重要關(guān)聯(lián)方任職的情況。

　　15.（四）保薦機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方不存在相互提供擔(dān)?；蛘呷谫Y等情況。

　　五、保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部審核程序及內(nèi)核意見(jiàn)（一）內(nèi)部審核程序簡(jiǎn)介本保薦機(jī)構(gòu)針對(duì)本項(xiàng)目的內(nèi)核申請(qǐng)分為三個(gè)審核階段，即初審、問(wèn)核及內(nèi)核階段。

　　3-1-2-41、初審階段（1）在內(nèi)核申請(qǐng)受理后，項(xiàng)目質(zhì)量控制部指派審核人員負(fù)責(zé)項(xiàng)目的全面審核工作，對(duì)所有擬對(duì)外提交、報(bào)送、出具或披露的材料和文件是否符合法律法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定、自律規(guī)則的相關(guān)要求，以及項(xiàng)目存在的實(shí)質(zhì)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行獨(dú)立核查和判斷。

　?。?）項(xiàng)目按照規(guī)定進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)核查，現(xiàn)場(chǎng)核查時(shí)間為2020年3月9日-2020年3月12日，現(xiàn)場(chǎng)工作共持續(xù)4天。

　　現(xiàn)場(chǎng)核查工作由項(xiàng)目質(zhì)量控制部審核人員負(fù)責(zé)，內(nèi)核部派人員參與，并在完成現(xiàn)場(chǎng)工作后出具現(xiàn)場(chǎng)核查報(bào)告。

　?。?）現(xiàn)場(chǎng)核查完成后，項(xiàng)目質(zhì)量控制部按照項(xiàng)目組現(xiàn)場(chǎng)核查報(bào)告的回復(fù)情況組織召開(kāi)項(xiàng)目初審會(huì)。

　　初審會(huì)就項(xiàng)目存在的重大問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行討論，并提出相應(yīng)的解決措施和修改意見(jiàn)。

　?。?）項(xiàng)目組對(duì)現(xiàn)場(chǎng)核查報(bào)告提及的問(wèn)題及初審會(huì)提出的其他問(wèn)題以書(shū)面形式進(jìn)行了回復(fù)，并對(duì)申報(bào)材料進(jìn)行補(bǔ)充和修改，連同修改后的電子版一并報(bào)送給審核人員。

　　2、問(wèn)核階段根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制有關(guān)問(wèn)題的通知》[發(fā)行監(jiān)管函（2013）346號(hào)]，2020年3月29日，本保薦機(jī)構(gòu)項(xiàng)目質(zhì)量控制部組織對(duì)鑫甬生物更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目進(jìn)行內(nèi)部問(wèn)核，內(nèi)核部派出人員列席。

　　對(duì)《關(guān)于保薦項(xiàng)目重要事項(xiàng)盡職調(diào)查情況問(wèn)核表》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《問(wèn)核表》”）中列明的重點(diǎn)核查事項(xiàng)，逐項(xiàng)進(jìn)行了確認(rèn)，并認(rèn)真了解了項(xiàng)目的進(jìn)展及鑫甬生物的經(jīng)營(yíng)情況。

　　內(nèi)部問(wèn)核結(jié)束后，要求項(xiàng)目的兩名簽字保薦代表人填寫(xiě)《問(wèn)核表》，謄寫(xiě)該表所附承諾事項(xiàng)，并簽字確認(rèn)。

　　3、內(nèi)核階段（1）項(xiàng)目質(zhì)量控制部審核人員在初審會(huì)召開(kāi)后及時(shí)根據(jù)項(xiàng)目初審會(huì)的意見(jiàn)整理出具項(xiàng)目?jī)?nèi)核審核報(bào)告，并要求項(xiàng)目組及時(shí)回復(fù)。

　　3-1-2-5（2）內(nèi)核部請(qǐng)示內(nèi)核委員會(huì)組長(zhǎng)發(fā)出召開(kāi)內(nèi)核會(huì)議的通知，內(nèi)核會(huì)通知在2020年3月27日發(fā)出。

　?。?）內(nèi)核會(huì)議于2020年3月30日召開(kāi)，內(nèi)核會(huì)議由9名內(nèi)核委員出席，其中，來(lái)自?xún)?nèi)部控制部門(mén)的委員人數(shù)為4人，其中包括1名合規(guī)人員。

　　本次證券發(fā)行項(xiàng)目的內(nèi)核委員分別為鐘敏、陳佳、馮杰、譚舒心、倪衛(wèi)華、華艷玲、陳守蓮、魏天慧、劉勇。

　?。?）內(nèi)核委員會(huì)會(huì)議表決結(jié)果本次證券發(fā)行項(xiàng)目的內(nèi)核委員會(huì)委員9人，實(shí)到9人。

　　會(huì)議更先由項(xiàng)目人員匯報(bào)發(fā)行人的基本情況和盡職調(diào)查情況，然后由內(nèi)核委員對(duì)申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，主要針對(duì)招股說(shuō)明書(shū)、發(fā)行保薦書(shū)、法律意見(jiàn)書(shū)和審計(jì)報(bào)告等資料提出相關(guān)問(wèn)題，由項(xiàng)目組做出回答，后由內(nèi)核委員經(jīng)過(guò)仔細(xì)討論后進(jìn)行表決，出席會(huì)議的內(nèi)核委員在表決票及會(huì)議紀(jì)要上簽名并簽署了意見(jiàn)。

　　根據(jù)《中天國(guó)富證券保薦業(yè)務(wù)、并購(gòu)重組業(yè)務(wù)內(nèi)核工作管理辦法》，同意人數(shù)超過(guò)出席內(nèi)核委員會(huì)會(huì)議成員人數(shù)的三分之二，該項(xiàng)目通過(guò)保薦機(jī)構(gòu)內(nèi)核，可以推薦上報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所。

　?。?）內(nèi)核部整理內(nèi)核委員的意見(jiàn)匯總并提交項(xiàng)目組，項(xiàng)目組逐一落實(shí)內(nèi)核委員提出的問(wèn)題并以書(shū)面形式回復(fù)內(nèi)核委員，經(jīng)內(nèi)核委員確認(rèn)后對(duì)外申報(bào)。

　　4、會(huì)后事項(xiàng)根據(jù)本保薦機(jī)構(gòu)的制度，項(xiàng)目申報(bào)前，發(fā)生如下情形之一的，項(xiàng)目組應(yīng)提交會(huì)后重大事項(xiàng)說(shuō)明：（1）項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)情況和財(cái)務(wù)狀況存在較大變化；（2）項(xiàng)目存在其他重大變化或事項(xiàng)，影響對(duì)該項(xiàng)目報(bào)會(huì)的實(shí)質(zhì)性判斷；（3）項(xiàng)目?jī)?nèi)核審議表決結(jié)果為同意申報(bào)的，雖未發(fā)生以上兩款情形，但項(xiàng)目在內(nèi)核會(huì)表決后間隔2個(gè)月或以上進(jìn)行申報(bào)的。

　　項(xiàng)目申報(bào)前出現(xiàn)以上情況的，項(xiàng)目組應(yīng)當(dāng)向項(xiàng)目質(zhì)量控制部主審員提交書(shū)面的會(huì)后事項(xiàng)說(shuō)明及的主干材料，由項(xiàng)目質(zhì)量控制部主審員審議后提交原審議的內(nèi)核委員做郵件表決，并抄送內(nèi)核部知悉。

　　如內(nèi)核委員會(huì)組長(zhǎng)認(rèn)為該會(huì)后事項(xiàng)影響項(xiàng)目實(shí)質(zhì)申報(bào)條件的，應(yīng)重新召開(kāi)內(nèi)核會(huì)進(jìn)行審議。

　　如屬于發(fā)行條件發(fā)生實(shí)質(zhì)性改變的情況，應(yīng)根據(jù)相關(guān)要求重新發(fā)起立項(xiàng)和內(nèi)核審批流程。

　　因創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制改革，鑫甬生物更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目在內(nèi)核會(huì)表決間隔2個(gè)月后方申報(bào)深圳證券交易所，故涉及上述會(huì)后事項(xiàng)。

　?。ǘ┲刑靽?guó)富證券的內(nèi)核意見(jiàn)浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目申請(qǐng)符合《法》、《證券法》、《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》以及深圳證券交易所發(fā)布的《深交所上市規(guī)則》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定的條件。

　　本次募集資金投向符合產(chǎn)業(yè)政策；本次公開(kāi)發(fā)行股票申請(qǐng)材料已達(dá)到有關(guān)法律、法規(guī)及規(guī)范性文件的要求，未發(fā)現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏；一致同意保薦浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市。

　　3-1-2-7更二節(jié)保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng)本保薦機(jī)構(gòu)承諾：本保薦機(jī)構(gòu)已按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，同意推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，并據(jù)此出具本發(fā)行保薦書(shū)。

　　根據(jù)對(duì)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人的盡職調(diào)查、審慎核查，本保薦機(jī)構(gòu)承諾：（一）有充分理由確信發(fā)行人符合法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所有關(guān)證券發(fā)行上市的相關(guān)規(guī)定；（二）有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（三）有充分理由確信發(fā)行人及其董事在申請(qǐng)文件和信息披露資料中表達(dá)意見(jiàn)的依據(jù)充分合理；（四）有充分理由確信申請(qǐng)文件和信息披露資料與證券服務(wù)機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見(jiàn)不存在實(shí)質(zhì)性差異；（五）保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件和信息披露資料進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；（六）保證發(fā)行保薦書(shū)、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；（七）保證對(duì)發(fā)行人提供的專(zhuān)業(yè)服務(wù)和出具的專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；（八）自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》采取的監(jiān)管措施；（九）中國(guó)證監(jiān)會(huì)、深圳證券交易所規(guī)定的其他事項(xiàng)。

　　3-1-2-8更三節(jié)保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人本次證券發(fā)行的推薦意見(jiàn)一、發(fā)行人本次證券發(fā)行的決策程序2020年3月12日，發(fā)行人召開(kāi)了更三屆董事會(huì)更二次會(huì)議，審議通過(guò)了《關(guān)于申請(qǐng)更次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的議案》、《關(guān)于申請(qǐng)更次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目暨使用方案以及可行性研究報(bào)告的議案》等議案。

　　2020年3月27日，發(fā)行人召開(kāi)了2020年次臨時(shí)股東大會(huì)，審議通過(guò)了《關(guān)于申請(qǐng)更次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的議案》、《關(guān)于申請(qǐng)更次公開(kāi)發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目暨使用方案以及可行性研究報(bào)告的議案》等議案。

　　就本次發(fā)行的批準(zhǔn)程序，本保薦機(jī)構(gòu)核查了發(fā)行人上述董事會(huì)、股東大會(huì)的會(huì)議通知、會(huì)議議案、會(huì)議記錄、會(huì)議決議、法律意見(jiàn)書(shū)等文件。

　　經(jīng)核查，本保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人就本次發(fā)行已經(jīng)履行了必要的決策程序，發(fā)行人董事會(huì)、股東大會(huì)的召集、召開(kāi)程序、表決程序、表決結(jié)果及決議內(nèi)容符合《法》、《證券法》和《創(chuàng)業(yè)板更次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》的規(guī)定，符合《章程》的相關(guān)規(guī)定，決議合法有效。

　　二、保薦機(jī)構(gòu)盡職調(diào)查意見(jiàn)通過(guò)對(duì)發(fā)行人的盡職調(diào)查、審慎核查，本保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為：發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，在同行業(yè)中具有較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)能力；發(fā)行人建立健全法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部控制制度，并實(shí)現(xiàn)了的規(guī)范運(yùn)作；發(fā)行人資產(chǎn)、人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)獨(dú)立，具有完整的業(yè)務(wù)體系和直接面向市場(chǎng)獨(dú)立經(jīng)營(yíng)的能力；發(fā)行人財(cái)務(wù)管理制度健全，并得到有效實(shí)施；發(fā)行人對(duì)本次發(fā)行股票募集資金投資項(xiàng)目進(jìn)行了充分的市場(chǎng)調(diào)研和可行性論證，項(xiàng)目實(shí)施后有利于發(fā)行人擴(kuò)大主業(yè)規(guī)模、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　發(fā)行人已具了《法》、《證券法》、《創(chuàng)業(yè)板更次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法（試行）》以及深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》等法律、法規(guī)及規(guī)范性文件規(guī)定的更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的條件。

　　3-1-2-9更四節(jié)發(fā)行人符合更次公開(kāi)發(fā)行股票條件一、本次證券發(fā)行符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件本保薦機(jī)構(gòu)依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行人本次證券發(fā)行是否符合更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市條件進(jìn)行了逐項(xiàng)核查，核查意見(jiàn)如下：（一）發(fā)行人具健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu)發(fā)行人自2013年12月整體變更設(shè)立股份以來(lái)已依法建立健全了股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)等各項(xiàng)治理方面的制度，建立健全了管理、銷(xiāo)售、財(cái)務(wù)等內(nèi)部組織機(jī)構(gòu)和相應(yīng)的管理制度。

　　發(fā)行人已具健全且運(yùn)營(yíng)良好的組織機(jī)構(gòu)，符合《證券法》更十二條更（一）項(xiàng)的規(guī)定。

　　（二）發(fā)行人具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力自成立以來(lái)，發(fā)行人以丙烯酰胺為切入點(diǎn)，持續(xù)做好產(chǎn)品規(guī)劃，成熟一項(xiàng)發(fā)展一項(xiàng)。

　　目前，發(fā)行人已經(jīng)形成以丙烯酰胺、羥甲基丙烯酰胺為主的單體產(chǎn)品和聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑為主的功能高分子產(chǎn)品，為下游水處理、造紙制漿、紡織印染、油氣開(kāi)采、洗煤選礦等領(lǐng)域客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)。

　　報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為58,802.56萬(wàn)元、56,095.80萬(wàn)元、52,559.78萬(wàn)元和35,284.28萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人母所有者的凈利潤(rùn)分別為3,279.83萬(wàn)元、4,977.41萬(wàn)元、6,731.63萬(wàn)元和2,742.16萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母普通股股東凈利潤(rùn)分別為3,208.70萬(wàn)元、4,738.56萬(wàn)元、6,051.17萬(wàn)元和2,546.11萬(wàn)元，具有良好的盈利能力和持續(xù)發(fā)展能力。

　　發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好，符合《證券法》更十二條更（二）項(xiàng)的規(guī)定。

　　（三）發(fā)行人近三年一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告中匯會(huì)計(jì)師對(duì)發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)，出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的《審計(jì)報(bào)告》（中匯會(huì)審[2021]6782號(hào)）。

　　中匯會(huì)計(jì)師認(rèn)為：鑫甬生物的財(cái)務(wù)報(bào)3-1-2-10表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了鑫甬生物2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日的合并及母財(cái)務(wù)狀況以及2018年度、2019年度、2020年度、2021年1-6月的合并及母經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

　　發(fā)行人近三年一期財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告被出具無(wú)保留意見(jiàn)審計(jì)報(bào)告，符合《證券法》更十二條更（三）項(xiàng)的規(guī)定。

　　（四）發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人近三年不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，符合《證券法》更十二條更（四）項(xiàng)的規(guī)定。

　　二、本次發(fā)行符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件本保薦機(jī)構(gòu)依據(jù)《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行人是否符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件進(jìn)行了逐項(xiàng)核查，具體核查意見(jiàn)如下：（一）發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十條的規(guī)定發(fā)行人于2013年12月23日由依法整體變更為股份，成立于2004年6月24日。

　　經(jīng)核查發(fā)行人《發(fā)起人協(xié)議》、創(chuàng)立大會(huì)文件、《章程》、發(fā)行人工商檔案、《驗(yàn)資報(bào)告》（天平驗(yàn)[2013]0276號(hào)）、《浙江鑫甬生物化工擬進(jìn)行股份制改造涉及股權(quán)全部權(quán)益價(jià)值資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告》（天平評(píng)[2013]0207號(hào)）、《企業(yè)法人營(yíng)業(yè)執(zhí)照》等有關(guān)資料，發(fā)行人系根據(jù)《法》在中國(guó)境內(nèi)設(shè)立的股份，發(fā)行人的設(shè)立以及其他變更事項(xiàng)已履行了必要批準(zhǔn)、審計(jì)、評(píng)估、驗(yàn)資、工商登記等手續(xù)。

　　經(jīng)核查發(fā)行人歷次股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)的會(huì)議文件，股東大會(huì)、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則、獨(dú)立董事工作制度、總經(jīng)理工作細(xì)則、關(guān)聯(lián)交易管理制度、審計(jì)委員會(huì)工作細(xì)則、戰(zhàn)略委員會(huì)工作細(xì)則、薪酬與考核委員會(huì)工作細(xì)則、提名3-1-2-11委員會(huì)工作細(xì)則等文件，發(fā)行人已依法建立健全股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及獨(dú)立董事、董事會(huì)秘書(shū)、專(zhuān)門(mén)委員會(huì)制度，發(fā)行人設(shè)置了證券部、財(cái)務(wù)部、安環(huán)部、行政部、采購(gòu)部、質(zhì)檢部、研發(fā)部、內(nèi)審部等職能部門(mén)，相關(guān)人員能夠依法履行職責(zé)。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十條的規(guī)定。

　?。ǘ┌l(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十一條的規(guī)定經(jīng)核查發(fā)行人會(huì)計(jì)記錄和業(yè)務(wù)文件，抽查相應(yīng)單證及合同，核查發(fā)行人的會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)，并與相關(guān)財(cái)務(wù)人員和發(fā)行人會(huì)計(jì)師溝通，發(fā)行人會(huì)計(jì)基礎(chǔ)工作規(guī)范，財(cái)務(wù)報(bào)表的編制符合企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)會(huì)計(jì)制度的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)行人的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

　　中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）就發(fā)行人近3年1期的財(cái)務(wù)狀況出具了標(biāo)準(zhǔn)無(wú)保留意見(jiàn)的《審計(jì)報(bào)告》（中匯會(huì)審[2021]6782號(hào)）。

　　中匯會(huì)計(jì)師認(rèn)為：鑫甬生物的財(cái)務(wù)報(bào)表在所有重大方面按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定編制，公允反映了鑫甬生物2018年12月31日、2019年12月31日、2020年12月31日和2021年6月30日的合并及母財(cái)務(wù)狀況以及2018年度、2019年度、2020年度和2021年1-6月的合并及母經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量。

　　發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，能夠合理保證運(yùn)行效率、合法合規(guī)和財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性。

　　中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）出具了《關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份內(nèi)部控制的鑒證報(bào)告》（中匯會(huì)鑒[2021]6783號(hào)），其結(jié)論意見(jiàn)如下：“我們認(rèn)為，鑫甬生物按照《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》及相關(guān)規(guī)定于2021年6月30日在所有重大方面保持了與財(cái)務(wù)報(bào)表相關(guān)的有效性的內(nèi)部控制。

　　”經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十一條的規(guī)定。

　?。ㄈ┌l(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十二條的規(guī)定1、保薦機(jī)構(gòu)核查了發(fā)行人主要資產(chǎn)、專(zhuān)利、商標(biāo)的權(quán)屬情況、各機(jī)構(gòu)的人員設(shè)置以及實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況；控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)的基本情3-1-2-12況；發(fā)行人關(guān)聯(lián)交易程序的合規(guī)性、定價(jià)的公允性、發(fā)生的合理性等。

　　經(jīng)核查：發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財(cái)務(wù)、機(jī)構(gòu)獨(dú)立，與控股股東、實(shí)際控制人及其控制的其他企業(yè)間不存在對(duì)發(fā)行人構(gòu)成重大不利影響的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，不存在嚴(yán)重影響?yīng)毩⑿曰蛘唢@失公平的關(guān)聯(lián)交易。

　　2、保薦機(jī)構(gòu)獲取并查閱了發(fā)行人歷次董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、股東大會(huì)及其他內(nèi)部會(huì)議資料，獲取了營(yíng)業(yè)執(zhí)照、章程以及工商登記檔案相關(guān)資料。

　　經(jīng)核查，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)、控制權(quán)和管理團(tuán)隊(duì)穩(wěn)定，近二年內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)和董事、管理人員均沒(méi)有發(fā)生重大不利變化。

　　保薦機(jī)構(gòu)獲取了發(fā)行人工商登記檔案資料、股東大會(huì)、董事會(huì)記錄，并與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了訪談。

　　經(jīng)核查，發(fā)行人控股股東和受控股股東、實(shí)際控制人支配的股東所持發(fā)行人的股份權(quán)屬清晰，近二年實(shí)際控制人沒(méi)有發(fā)生變更，不存在導(dǎo)致控制權(quán)可能變更的重大權(quán)屬糾紛。

　　3、保薦機(jī)構(gòu)核查了發(fā)行人主要資產(chǎn)、商標(biāo)等的權(quán)屬情況；核查了發(fā)行人的征信報(bào)告并函證了主要銀行；結(jié)合網(wǎng)絡(luò)查詢(xún)以及對(duì)當(dāng)事人的訪談，核查是否存在訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)；研究了發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展情況。

　　經(jīng)核查：發(fā)行人不存在主要資產(chǎn)、核心技術(shù)、商標(biāo)等的重大權(quán)屬糾紛，重大償債風(fēng)險(xiǎn)，重大擔(dān)保、訴訟、仲裁等或有事項(xiàng)，經(jīng)營(yíng)環(huán)境已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化等對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)有重大不利影響的事項(xiàng)。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十二條的規(guī)定。

　?。ㄋ模┌l(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十三條的規(guī)定保薦機(jī)構(gòu)獲取并查閱了發(fā)行人所屬行業(yè)相關(guān)法律法規(guī)和產(chǎn)業(yè)政策，訪談了發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事及管理人員，查閱了發(fā)行人經(jīng)營(yíng)所需的各項(xiàng)權(quán)利證書(shū)等，實(shí)地查看了發(fā)行人經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所，獲取了發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、董事、監(jiān)事和管理人員的銀行卡流水、基本情況調(diào)查表，獲取了由公安機(jī)關(guān)出具的無(wú)犯罪證明，并通過(guò)網(wǎng)絡(luò)檢索等方式對(duì)其進(jìn)行了核查。

　　近三年內(nèi)，發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人不存在貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、3-1-2-13挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序的刑事犯罪，不存在欺詐發(fā)行、重大信息披露違法或者其他涉及安全、公共安全、生態(tài)安全、生產(chǎn)安全、公眾健康安全等領(lǐng)域的重大違法行為。

　　發(fā)行人董事、監(jiān)事和管理人員不存在近三年內(nèi)受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案?jìng)刹榛蛘呱嫦舆`法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查，尚未有明確結(jié)論意見(jiàn)等情形。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十三條的規(guī)定。

　　三、本次發(fā)行符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件本保薦機(jī)構(gòu)依據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，對(duì)發(fā)行人是否符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件進(jìn)行了逐項(xiàng)核查，具體核查意見(jiàn)如下：（一）符合中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)規(guī)定的創(chuàng)業(yè)板發(fā)行條件發(fā)行人符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》更十條、更十一條、更十二條、更十三條發(fā)行條件的規(guī)定，詳見(jiàn)本節(jié)之“二、本次發(fā)行符合《創(chuàng)業(yè)板更發(fā)注冊(cè)管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件”之說(shuō)明。

　　（二）發(fā)行后股本總額不低于3,000萬(wàn)元發(fā)行人發(fā)行后股本總額為10,500萬(wàn)元，發(fā)行后股本總額不低于3,000萬(wàn)元。

　?。ㄈ┕_(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到股份總數(shù)的25%以上發(fā)行人本次公開(kāi)發(fā)行股數(shù)不超過(guò)2,625萬(wàn)股，發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行的股份占發(fā)行后股本總數(shù)的25%。

　　（四）財(cái)務(wù)指標(biāo)符合相關(guān)規(guī)定報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為58,802.56萬(wàn)元、56,095.80萬(wàn)元、52,559.78萬(wàn)元和35,284.28萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人母所有者的凈利潤(rùn)分別為3,279.83萬(wàn)元、4,977.41萬(wàn)元、6,731.63萬(wàn)元和2,742.16萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損3-1-2-14益后歸屬于母普通股股東凈利潤(rùn)分別為3,208.70萬(wàn)元、4,738.56萬(wàn)元、6,051.17萬(wàn)元和2,546.11萬(wàn)元。

　　近兩年凈利潤(rùn)均為正，且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)，符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》更2.1.2條更（一）項(xiàng)上市標(biāo)準(zhǔn)。

　　經(jīng)核查，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人符合《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》規(guī)定的上市條件。

　　四、發(fā)行人不屬于原則上不支持申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的行業(yè)根據(jù)《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》，屬于中國(guó)證監(jiān)會(huì)公布的《上市行業(yè)分類(lèi)指引（2012年修訂）》中相關(guān)行業(yè)的企業(yè)，原則上不支持其申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市。

　　相關(guān)行業(yè)包括：（一）農(nóng)林牧漁業(yè)；（二）采礦業(yè)；（三）酒、飲料和精制茶制造業(yè)；（四）紡織業(yè)；（五）黑色金屬冶煉和壓延加工業(yè)；（六）電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)；（七）建筑業(yè)；（八）交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)；（九）住宿和餐飲業(yè)；（十）金融業(yè)；（十一）房地產(chǎn)業(yè)；（十二）居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)。

　　發(fā)行人的丙烯酰胺類(lèi)單體產(chǎn)品主要為丙烯酰胺及其衍生物羥甲基丙烯酰胺，功能高分子產(chǎn)品主要為聚丙烯酰胺及干強(qiáng)劑等。

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修訂），發(fā)行人屬于“C26化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》（GB/T4754-2017），發(fā)行人屬于“C2662專(zhuān)項(xiàng)化學(xué)用品制造”。

　　綜上，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人不屬于原則上不支持申報(bào)在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市的行業(yè)。

　　3-1-2-15更五節(jié)發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)一、宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)上游行業(yè)為石化行業(yè)，市場(chǎng)波動(dòng)受到國(guó)際原油價(jià)格的直接影響；下游水處理、造紙制漿、紡織印染、油氣開(kāi)采、洗煤選礦等覆蓋了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的諸多領(lǐng)域，受宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響較大。

　　因此，行業(yè)周期和整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的周期基本一致，隨著宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)而波動(dòng)。

　　若未來(lái)全球經(jīng)濟(jì)衰退，國(guó)內(nèi)增速減緩，將導(dǎo)致國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)品的需求量下降，從而對(duì)未來(lái)的業(yè)績(jī)將造成不利影響。

　　二、主要原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告期內(nèi)，丙烯酰胺占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的45%以上，是的主要產(chǎn)品，同時(shí)又是聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑等產(chǎn)品的主要原料。

　　丙烯酰胺的主要原材料為丙烯腈，占產(chǎn)品成本的75%以上，丙烯腈的價(jià)格波動(dòng)對(duì)的營(yíng)業(yè)成本有較大影響。

　　丙烯腈為石油化工產(chǎn)業(yè)鏈下相關(guān)產(chǎn)品，其價(jià)格受上游原油價(jià)格及階段性供求關(guān)系的影響，處于波動(dòng)狀態(tài)。

　　報(bào)告期內(nèi)，丙烯腈的價(jià)格走勢(shì)如下：數(shù)據(jù)來(lái)源：隆眾資訊丙烯酰胺、聚丙烯酰胺產(chǎn)品在原材料成本的基礎(chǔ)上參考市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)情況協(xié)商定價(jià)，干強(qiáng)劑產(chǎn)品主要按協(xié)議約定根據(jù)丙烯腈價(jià)格波動(dòng)情況階段性調(diào)價(jià)。

　　通過(guò)以銷(xiāo)定產(chǎn)的生產(chǎn)政策及通過(guò)貿(mào)易清理多余丙烯腈存量的庫(kù)存管理政策3-1-2-16來(lái)規(guī)避丙烯腈價(jià)格波動(dòng)給經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

　　實(shí)際經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，由于產(chǎn)品存在生產(chǎn)周期且需要保持合理的庫(kù)存規(guī)模，若丙烯腈價(jià)格在短期內(nèi)劇烈波動(dòng)，產(chǎn)品原材料結(jié)存成本和產(chǎn)成品銷(xiāo)售參考的原材料價(jià)格可能存在無(wú)法完全對(duì)應(yīng)的情況。

　　三、安全生產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中涉及丙烯腈、丙烯酰胺、丙烯酸、鹽酸、液堿等危險(xiǎn)化學(xué)品及腐蝕性或有毒物質(zhì)，具有危險(xiǎn)性。

　　歷來(lái)高度重視生產(chǎn)安全管理，制定了較為全面的安全生產(chǎn)管理制度并嚴(yán)格遵照?qǐng)?zhí)行。

　　雖然報(bào)告期內(nèi)不存在違反我國(guó)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理法律、法規(guī)而受行政處罰的情形，也未發(fā)生重大生產(chǎn)安全事故，但不排除因生產(chǎn)過(guò)程管理控制不當(dāng)、或其他不確定因素發(fā)生導(dǎo)致安全事故，給財(cái)產(chǎn)、員工人身安全和周邊環(huán)境帶來(lái)不利影響的風(fēng)險(xiǎn)。

　　四、環(huán)保合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品包括丙烯酰胺、聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑等，生產(chǎn)過(guò)程中涉及一定的“三廢”排放。

　　雖然目前遵守現(xiàn)行的及地方環(huán)保法律法規(guī)，環(huán)保設(shè)保持完好及正常運(yùn)行，生產(chǎn)過(guò)程中排放的主要污染物達(dá)到規(guī)定的排放標(biāo)準(zhǔn)，但若發(fā)生環(huán)保設(shè)施故障、污染物外泄、產(chǎn)量超出環(huán)保設(shè)施處理能力等情況可能導(dǎo)致環(huán)保事故，將對(duì)未來(lái)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生不利影響。

　　五、新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)經(jīng)營(yíng)造成負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)2020年1月以來(lái)，國(guó)內(nèi)外各地陸續(xù)出現(xiàn)新型冠狀病毒肺炎疫情。

　　受疫情影響，及上下游企業(yè)生產(chǎn)復(fù)工延遲，影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)及原材料采購(gòu)，并對(duì)貨物運(yùn)輸、下游消費(fèi)均造成不利影響。

　　目前，國(guó)內(nèi)疫情已經(jīng)得到基本控制，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已恢復(fù)正常，新冠疫情未對(duì)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大不利影3-1-2-17響。

　　但是若全球疫情擴(kuò)散形勢(shì)不能及時(shí)緩解或進(jìn)一步蔓延，不能排除后續(xù)疫情變化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)傳導(dǎo)等對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)造成重大不利影響，也將進(jìn)一步影響的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，提請(qǐng)廣大投資者注意風(fēng)險(xiǎn)。

　　六、盈利預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)編制了2021年度盈利預(yù)測(cè)報(bào)告，中匯會(huì)計(jì)師對(duì)此出具了《審核報(bào)告》（中匯會(huì)鑒[2021]7464號(hào)）。

　　預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入82,676.17萬(wàn)元，同比2020年度增長(zhǎng)57.30%；預(yù)計(jì)2021年度歸屬于母股東的凈利潤(rùn)為6,519.10萬(wàn)元，同比下降3.16%；預(yù)計(jì)2021年度扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母股東的凈利潤(rùn)為6,297.86萬(wàn)元，同比上升4.08%。

　　盈利預(yù)測(cè)報(bào)告是管理層基于謹(jǐn)慎性原則，在估計(jì)假設(shè)的基礎(chǔ)上編制的，但所依據(jù)的各種假設(shè)具有不確定性，同時(shí)還可能受到不可抗力等因素的影響，2021年度實(shí)際經(jīng)營(yíng)成果可能與盈利預(yù)測(cè)存在差異，投資者進(jìn)行投資決策時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎使用。

　　3-1-2-18更六節(jié)對(duì)發(fā)行人發(fā)展前景的評(píng)價(jià)保薦機(jī)構(gòu)通過(guò)與發(fā)行人管理人員、技術(shù)人員進(jìn)行了溝通訪談，查閱了發(fā)行人所處行業(yè)的相關(guān)信息、研究報(bào)告等外部資料，發(fā)行人的相關(guān)資質(zhì)證書(shū)、行業(yè)地位等資料，發(fā)行人歷年財(cái)務(wù)報(bào)告，發(fā)行人本次募集資金擬投資項(xiàng)目可行性研究報(bào)告，了解了發(fā)行人所處行業(yè)產(chǎn)品的市場(chǎng)需求信息等情況，保薦機(jī)構(gòu)認(rèn)為，發(fā)行人所處行業(yè)市場(chǎng)空間較大；發(fā)行人主要產(chǎn)品技術(shù)和服務(wù)國(guó)內(nèi)，具有較高的行業(yè)地位和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；發(fā)行人本次募集資金投資項(xiàng)目經(jīng)過(guò)了充分的可行性研究，預(yù)期效益明顯；發(fā)行人具良好的發(fā)展前景。

　　具體評(píng)價(jià)如下：一、發(fā)行人所處行業(yè)具有良好的市場(chǎng)空間和發(fā)展前景（一）發(fā)行人所處行業(yè)的現(xiàn)狀主要從事丙烯酰胺類(lèi)單體和聚丙烯酰胺功能高分子的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

　　根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市行業(yè)分類(lèi)指引》（2012年修訂），屬于“C26化學(xué)原料和化學(xué)制品制造業(yè)”。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)局《國(guó)民經(jīng)濟(jì)行業(yè)分類(lèi)》（GB/T4754-2017），屬于“C2662專(zhuān)項(xiàng)化學(xué)用品制造”。

　　1、我國(guó)精細(xì)化工發(fā)展?fàn)顩r目前，精細(xì)化工已成為世界化學(xué)工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，也是化學(xué)工業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。

　　大力發(fā)展精細(xì)化工己成為世界各國(guó)調(diào)整化學(xué)工業(yè)結(jié)構(gòu)、提升化學(xué)工業(yè)產(chǎn)業(yè)能級(jí)和擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益的戰(zhàn)略重點(diǎn)，而精細(xì)化工率（精細(xì)化工產(chǎn)值占化工總產(chǎn)值的比例）的高低己經(jīng)成為衡量一個(gè)或地區(qū)化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)程度和化工科技水平高低的重要標(biāo)志。

　　隨著廣大發(fā)展中工業(yè)化程度的提高，對(duì)精細(xì)與專(zhuān)用化學(xué)品的需求量越來(lái)越大。

　　與發(fā)達(dá)相比，雖然我國(guó)在精細(xì)化工領(lǐng)域的發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，但是歷經(jīng)五十多年的發(fā)展，精細(xì)化工在我國(guó)也有了翻天覆地的進(jìn)步，已經(jīng)成為我國(guó)化學(xué)工業(yè)中活力的新興領(lǐng)域之一，是各種新材料的重要組成部分，直接服務(wù)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，精細(xì)化工已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一。

　　目前，我國(guó)已經(jīng)形成相對(duì)完整的精細(xì)化工工業(yè)體系，精細(xì)化工門(mén)類(lèi)已經(jīng)有幾3-1-2-19十種之多，細(xì)分產(chǎn)品更達(dá)幾萬(wàn)種之多，部分產(chǎn)品已經(jīng)位居世界前列，比如我國(guó)染料產(chǎn)量位居世界，農(nóng)藥產(chǎn)量位居世界更二，配合飼料產(chǎn)量位居世界更二，涂料產(chǎn)量居世界更四等。

　　隨著我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式由數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品鏈不斷的完善與延伸，我國(guó)新興精細(xì)化學(xué)品將有更大發(fā)展空間。

　　2、發(fā)行人產(chǎn)品下游市場(chǎng)需求情況根據(jù)智研咨詢(xún)研究報(bào)告，2026年全球聚丙烯酰胺市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到104.02億美元，2020年到2026年復(fù)合增長(zhǎng)率為6.54%，2020年至2026年全球聚丙烯酰胺市場(chǎng)規(guī)模趨勢(shì)預(yù)測(cè)如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)基于我國(guó)經(jīng)濟(jì)在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)仍將保持較快速度增長(zhǎng)，因此我國(guó)聚丙烯酰胺行業(yè)也將保持較快增長(zhǎng)，2026年行業(yè)需求量預(yù)測(cè)達(dá)到175.39萬(wàn)噸，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到236.1億元。

　　3-1-2-202020年-2026年我國(guó)聚丙烯酰胺行業(yè)需求和市場(chǎng)規(guī)模預(yù)測(cè)趨勢(shì)如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)?cè)谡w下游市場(chǎng)需求增加的背景下，我國(guó)丙烯酰胺及環(huán)保用聚丙烯酰胺業(yè)務(wù)的需求將會(huì)增加，的市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

　　3、發(fā)行人所處行業(yè)存在較高的進(jìn)入壁壘精細(xì)化工行業(yè)對(duì)企業(yè)生產(chǎn)工藝、產(chǎn)品設(shè)計(jì)和制造水平有較高要求。

　　只有對(duì)行業(yè)相關(guān)技術(shù)、生產(chǎn)工藝深入了解，對(duì)產(chǎn)品特性熟悉掌握，企業(yè)才能生產(chǎn)出優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，并在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。

　　因此，生產(chǎn)技術(shù)工藝將決定行業(yè)內(nèi)企業(yè)的產(chǎn)品質(zhì)量及實(shí)際效果，直接影響到客戶(hù)對(duì)企業(yè)的認(rèn)可。

　　從產(chǎn)品下游應(yīng)用市場(chǎng)看，涵蓋污水處理、造紙、涂料等不同行業(yè)，要求具有能夠應(yīng)對(duì)不同行業(yè)特點(diǎn)需求進(jìn)行快速創(chuàng)新的能力。

　　對(duì)于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言，通常需要進(jìn)行較長(zhǎng)時(shí)間的設(shè)調(diào)試、工藝摸索及相關(guān)行業(yè)經(jīng)驗(yàn)的培訓(xùn)才能保證產(chǎn)品性能和質(zhì)量的穩(wěn)定性，因此，存在較高的技術(shù)壁壘。

　　4、發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展具了較多的有利因素產(chǎn)品所屬行業(yè)具較多有利因素，包括我國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新常態(tài)，追求質(zhì)量發(fā)展、“五位一體”強(qiáng)調(diào)綠色發(fā)展、產(chǎn)業(yè)政策的支持、對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)的支持、行業(yè)壁壘的存在等。

　　3-1-2-21（二）發(fā)行人所處行業(yè)的市場(chǎng)前景1、污水處理投資加大，聚丙烯酰胺市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊我國(guó)廢水排放總量呈持續(xù)上升趨勢(shì)，2005-2015年間我國(guó)廢水排放量由524.50億噸/年增至735.30億噸/年，復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)3.44%，污水處理工作刻不容緩。

　　為改善水污染整體狀況，我國(guó)政府部門(mén)通過(guò)污水處理、排污管網(wǎng)等設(shè)、設(shè)施的不斷新建和投入，以及排放標(biāo)準(zhǔn)的提高和處罰力度的增強(qiáng)，使污水直排現(xiàn)象大幅減少，水體質(zhì)量已有明顯改善，但與北美、澳洲、歐洲、日本等發(fā)達(dá)地區(qū)的供水和污水處理設(shè)施覆蓋率都接近相比，我國(guó)污水處理仍然存在較大差距。

　　面對(duì)現(xiàn)狀，要實(shí)現(xiàn)“到2035年生態(tài)環(huán)境質(zhì)量根本好轉(zhuǎn)，美麗中國(guó)目標(biāo)基本實(shí)現(xiàn)”的戰(zhàn)略目標(biāo)，陸續(xù)出臺(tái)多項(xiàng)環(huán)保政策以推進(jìn)水環(huán)境質(zhì)量的改善，不斷加大在水污染防治方面的投入。

　　未來(lái)較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)，我國(guó)仍將加大水處理投資，給水處理化學(xué)品市場(chǎng)帶來(lái)了良好的發(fā)展前景和巨大的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　近10年我國(guó)水處理領(lǐng)域聚丙烯酰胺產(chǎn)品需求量情況如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)目前，使用陽(yáng)離子型聚丙烯酰胺作為城鎮(zhèn)飲用水、工業(yè)用水、工業(yè)廢水和城市污水的凈化助劑已成為主流趨勢(shì)。

　　由于無(wú)機(jī)絮凝劑穩(wěn)定性差、具有一定腐蝕性3-1-2-22和毒性，對(duì)人類(lèi)健康和生態(tài)環(huán)境會(huì)產(chǎn)生不利影響，而有機(jī)高分子絮凝劑具有高效低耗、易處理等特點(diǎn)，應(yīng)用日益擴(kuò)大。

　　聚丙烯酰胺已成為全球使用量、應(yīng)用廣泛、為理想的水處理藥劑，預(yù)示著聚丙烯酰胺市場(chǎng)發(fā)展前景廣闊。

　　2、造紙行業(yè)未來(lái)需求較大，推動(dòng)聚丙烯酰胺等造紙化學(xué)品穩(wěn)定增長(zhǎng)經(jīng)過(guò)幾十年的發(fā)展，我國(guó)造紙行業(yè)經(jīng)歷了快速發(fā)展，無(wú)論是在量還是質(zhì)方面都得到了迅速提升。

　　根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2019年我國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量約為12,515萬(wàn)噸，處于水平。

　　2014年到2019年我國(guó)機(jī)制紙及紙板產(chǎn)量情況如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)我國(guó)造紙業(yè)產(chǎn)量維持高位波動(dòng)，雖然2018年、2019年造紙行業(yè)經(jīng)歷行情低估，觸底反彈后我國(guó)造紙行業(yè)的精細(xì)化學(xué)品使用量還有較大提升空間。

　　發(fā)達(dá)造紙精細(xì)化學(xué)品消費(fèi)量占造紙行業(yè)總產(chǎn)量的2%~3%，且仍在不斷上升，而我國(guó)所占比重不足1%。

　　鑒于造紙行業(yè)總產(chǎn)量的保持穩(wěn)定高位以及造紙精細(xì)化學(xué)品使用比重增大等因素，未來(lái)我國(guó)聚丙烯酰胺等造紙化學(xué)品仍將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　此外，隨著創(chuàng)新意識(shí)不斷增加，紙和紙板產(chǎn)品不僅以傳統(tǒng)形態(tài)直接出現(xiàn)在生活中，還以功能性材料存在，如目前已經(jīng)應(yīng)用的建材行業(yè)復(fù)合木地板使用的裝飾紙、飛機(jī)高鐵使用的芳綸蜂窩紙、汽車(chē)和空氣凈化器用的過(guò)濾紙等。

　　未來(lái)，造紙業(yè)的產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域?qū)⒏訌V泛，產(chǎn)品類(lèi)型將更加豐富，也將會(huì)為紙業(yè)發(fā)展提供新機(jī)遇，丙烯酰胺的衍生物干強(qiáng)劑在未來(lái)將會(huì)有較大發(fā)展。

　　3-1-2-233、石油開(kāi)采逐步反彈，丙烯酰胺也將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)油田化學(xué)品是在石油、天然氣鉆探、采輸、水質(zhì)處理及提高采收率過(guò)程中所用的各種化學(xué)品，品種繁多，大部分屬于水溶性聚合物（如植物膠、聚丙烯酰胺、纖維素及生物聚合物）和表面活性劑。

　　隨著現(xiàn)代油田產(chǎn)業(yè)高新技術(shù)的飛速發(fā)展，對(duì)油田化學(xué)品性能和質(zhì)量提出了愈來(lái)愈高的要求，油田化學(xué)品行業(yè)發(fā)展速度非?？臁?/p>

　　聚丙烯酰胺可應(yīng)用于鉆井處理、采油、水質(zhì)處理、頁(yè)巖氣開(kāi)采等領(lǐng)域，是目前應(yīng)用廣泛的驅(qū)油聚合物及酸化壓裂液的添加劑。

　　2018年我國(guó)原油產(chǎn)量18,910.56萬(wàn)噸，近5年我國(guó)原油產(chǎn)量變化情況如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)經(jīng)過(guò)前幾年的下滑，我國(guó)油氣開(kāi)采量、規(guī)模以上石油天然氣開(kāi)采企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額已經(jīng)探底企穩(wěn)并逐步反彈回升，預(yù)示著我國(guó)油田化學(xué)品市場(chǎng)需求將得到較快增長(zhǎng)，作為驅(qū)油聚合物及酸化壓裂液添加劑的聚丙烯酰胺市場(chǎng)也將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

　　4、礦物洗選要求提升，為聚丙烯酰胺發(fā)展提供重要驅(qū)動(dòng)力聚丙烯酰胺在礦物洗選工業(yè)中的應(yīng)用十分廣泛。

　　“十二五”期間，我國(guó)原煤入洗率的總體目標(biāo)是65%，動(dòng)力煤入洗率為50%。

　　3-1-2-24我國(guó)是世界上的煤炭生產(chǎn)和煤炭消費(fèi)國(guó)，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，我國(guó)2018年原煤產(chǎn)量為36.83億噸。

　　2014年到2019年我國(guó)原煤產(chǎn)量情況如下：資料來(lái)源：智研咨詢(xún)近年來(lái)，我國(guó)煤炭市場(chǎng)需求趨于穩(wěn)定，煤炭?jī)r(jià)格趨于合理，煤炭企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平逐漸好轉(zhuǎn)，為聚丙烯酰胺等有機(jī)絮凝劑奠定了穩(wěn)定的市場(chǎng)基礎(chǔ)5、綠色節(jié)能環(huán)保發(fā)展趨勢(shì)的機(jī)遇隨著環(huán)保意識(shí)的增強(qiáng)和政策的支持，綠色節(jié)能環(huán)保將成為行業(yè)發(fā)展的一個(gè)主流方向。

　　新型城鎮(zhèn)化發(fā)展、經(jīng)濟(jì)新常態(tài)已經(jīng)要求把生態(tài)文明融入整個(gè)過(guò)程，著力推進(jìn)綠色發(fā)展、循環(huán)發(fā)展、低碳發(fā)展，形成綠色低碳的生產(chǎn)生活方式和城市建設(shè)營(yíng)運(yùn)模式，尤其對(duì)生活、工作、學(xué)習(xí)等方面，大力倡導(dǎo)綠色理念，發(fā)展綠色全產(chǎn)業(yè)鏈。

　　目前，綠色建筑已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新亮點(diǎn)，綠色環(huán)保產(chǎn)品的引入將給帶來(lái)更好的市場(chǎng)機(jī)會(huì)。

　　二、發(fā)行人具較強(qiáng)的行業(yè)地位和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)（一）行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局所處行業(yè)屬于技術(shù)密集型、資金密集型行業(yè)，在環(huán)保政策趨嚴(yán)的環(huán)境下，行業(yè)進(jìn)入門(mén)檻和集中度較高，對(duì)本行業(yè)實(shí)行開(kāi)放性政策，市場(chǎng)化程度較高。

　　3-1-2-25美國(guó)索理思、法國(guó)SNF、日本三菱等國(guó)際大型化工企業(yè)，依托在產(chǎn)品、技術(shù)、規(guī)模、品牌等方面的優(yōu)勢(shì)，占據(jù)行業(yè)的中高端市場(chǎng)。

　　行業(yè)內(nèi)企業(yè)主要以大型民營(yíng)企業(yè)為主，競(jìng)爭(zhēng)集中在中低端細(xì)分市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)較為激烈。

　　目前，以為代表的國(guó)內(nèi)主要企業(yè)，通過(guò)多年技術(shù)引進(jìn)、吸收、自主創(chuàng)新，開(kāi)始逐步掌握核心技術(shù)及商用化能力，并憑借產(chǎn)品性?xún)r(jià)比和本土定制化服務(wù)的優(yōu)勢(shì)，逐步進(jìn)入高端客戶(hù)的采購(gòu)體系，提升市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)空間。

　　（二）發(fā)行人在同行業(yè)內(nèi)的地位自設(shè)立以來(lái)，一直從事丙烯酰胺類(lèi)單體和聚丙烯酰胺功能高分子的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。

　　憑借多年的經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)積累，在丙烯酰胺、聚丙烯酰胺產(chǎn)品細(xì)分市場(chǎng)上已形成較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，成為行業(yè)重要供應(yīng)商之一。

　　據(jù)全國(guó)功能高分子行業(yè)委員會(huì)統(tǒng)計(jì)，丙烯酰胺產(chǎn)品在2018-2019年的產(chǎn)銷(xiāo)量均位列全國(guó)同行業(yè)的前五名，在細(xì)分市場(chǎng)具有較高的行業(yè)地位及較強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

　　客戶(hù)包括德國(guó)巴斯夫、美國(guó)索理思、日本荒川等國(guó)際大型化工企業(yè)和山鷹紙業(yè)、玖龍紙業(yè)等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)，產(chǎn)品質(zhì)量已經(jīng)達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平，為樹(shù)立了良好的市場(chǎng)形象。

　　為全國(guó)功能高分子行業(yè)委員會(huì)理事長(zhǎng)單位，水溶性聚合物產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新技術(shù)戰(zhàn)略聯(lián)盟會(huì)長(zhǎng)單位。

　?。ㄈ┌l(fā)行人在行業(yè)中的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)1、產(chǎn)品規(guī)劃發(fā)展優(yōu)勢(shì)長(zhǎng)期以來(lái)，始終堅(jiān)持“規(guī)劃-研發(fā)-應(yīng)用-發(fā)展”的產(chǎn)品發(fā)展理念，以丙烯酰胺為切入點(diǎn)，持續(xù)做好產(chǎn)品規(guī)劃，成熟一項(xiàng)發(fā)展一項(xiàng)，沿著丙烯腈-丙烯酰胺單體-功能高分子的業(yè)務(wù)發(fā)展主線，不斷補(bǔ)充和豐富產(chǎn)品線。

　　多年來(lái)，以丙烯酰胺為起點(diǎn)，在丙烯酰胺的技術(shù)、經(jīng)驗(yàn)、市場(chǎng)日趨成熟時(shí)，提前部署新產(chǎn)品的研發(fā)，當(dāng)技術(shù)研發(fā)或市場(chǎng)開(kāi)拓有了一定積累，便開(kāi)始規(guī)?；a(chǎn)新產(chǎn)品。

　　有3-1-2-26序的產(chǎn)品發(fā)展規(guī)劃、穩(wěn)健的投資策略、持續(xù)提升的研發(fā)能力和不斷引進(jìn)的人才，有效的保證了后續(xù)新產(chǎn)品聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑、羥甲基丙烯酰胺等持續(xù)成功。

　　自成立以來(lái)，始終把自主創(chuàng)新和技術(shù)研發(fā)放在更位，把“研發(fā)創(chuàng)新、技術(shù)革新、應(yīng)用改良”融合到的每一個(gè)環(huán)節(jié)。

　　同時(shí)，持續(xù)加大研發(fā)投入，報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重平均為3.67%。

　　是行業(yè)內(nèi)較早使用生物法制丙烯酰胺的企業(yè)之一，研發(fā)中心被認(rèn)定為“催化技術(shù)與水溶性高分子省級(jí)高新技術(shù)企業(yè)研究開(kāi)發(fā)中心”。

　　目前，擁有“一種含N-乙烯基乙酰胺的聚合物的制方法及應(yīng)用”等6項(xiàng)發(fā)明專(zhuān)利、27項(xiàng)實(shí)用新型專(zhuān)利和17項(xiàng)核心技術(shù)，厚實(shí)的研發(fā)能力和技術(shù)儲(chǔ)為保持快速、可持續(xù)發(fā)展提供了條件。

　　一向秉承“人才引進(jìn)、技術(shù)合作”的理念，通過(guò)培養(yǎng)、引進(jìn)等多種措施，吸引人才加盟，建立合理的人才梯隊(duì)和充分的技術(shù)儲(chǔ)。

　　經(jīng)過(guò)多年積累，已擁有一支技術(shù)水平高、創(chuàng)新能力強(qiáng)、管理經(jīng)驗(yàn)豐富的團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員具有多年的丙烯酰胺類(lèi)單體和功能高分子行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，具過(guò)硬的專(zhuān)業(yè)知識(shí)和敏銳的行業(yè)嗅覺(jué)。

　　擁有完善的研發(fā)體系，在自主研發(fā)的基礎(chǔ)上，注重以市場(chǎng)需求為導(dǎo)向，產(chǎn)學(xué)研結(jié)合，持續(xù)擴(kuò)大研發(fā)投入，開(kāi)發(fā)新技術(shù)新產(chǎn)品。

　　結(jié)合自身和市場(chǎng)實(shí)際，采取“自主研發(fā)與合作研發(fā)相結(jié)合”的合作研發(fā)模式，通過(guò)與浙江大學(xué)、寧波工程學(xué)院等國(guó)內(nèi)知名高校及研究機(jī)構(gòu)開(kāi)展多種方式的合作，既可以培育人才，又能促進(jìn)新產(chǎn)品新技術(shù)開(kāi)發(fā)，有效的提升了的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

　　3、成本優(yōu)勢(shì)自設(shè)立以來(lái)，長(zhǎng)期深耕于精細(xì)化工領(lǐng)域，始終致力于丙烯酰胺類(lèi)單體和聚丙烯酰胺功能高分子產(chǎn)品的應(yīng)用研究，為下游行業(yè)提供優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)。

　　依托長(zhǎng)期專(zhuān)注所積累的寶貴行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，在業(yè)務(wù)實(shí)踐中逐步建立起適合自身的成本管理體系，有效做好成本控制。

　　3-1-2-27產(chǎn)品從丙烯酰胺延伸到聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑及羥甲基丙烯酰胺，通過(guò)產(chǎn)品鏈的延伸完善，減少中間環(huán)節(jié)，提升運(yùn)營(yíng)效率，有效降低了生產(chǎn)成本。

　　在優(yōu)化生產(chǎn)工藝等方面走在行業(yè)前列，如研發(fā)連續(xù)化生產(chǎn)丙烯酰胺技術(shù)、提高丙烯酰胺水合濃度、改造丙烯酰胺濃縮工藝等，減少了水合過(guò)程中副產(chǎn)物的產(chǎn)生，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部水循環(huán)利用。

　　同時(shí)通過(guò)設(shè)升級(jí)換代，化地推動(dòng)生產(chǎn)效率提升，減少能源及原材料消耗，有效降低單位產(chǎn)品生產(chǎn)成本。

　　4、產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)（1）產(chǎn)品創(chuàng)新優(yōu)勢(shì)多年來(lái)憑借的自主研發(fā)力量、快速的市場(chǎng)反應(yīng)能力和嚴(yán)格的質(zhì)量控制體系，能夠快速、高效、精準(zhǔn)地開(kāi)發(fā)適應(yīng)市場(chǎng)的新產(chǎn)品，并且有效保證產(chǎn)品性能和質(zhì)量的穩(wěn)定性，形成較強(qiáng)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

　　針對(duì)不同的下游應(yīng)用領(lǐng)域，實(shí)施不同的產(chǎn)品定制化策略，是創(chuàng)立以來(lái)始終堅(jiān)持的重要戰(zhàn)略，并逐漸形成在行業(yè)內(nèi)的主要競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)之一。

　　務(wù)實(shí)的研發(fā)管理體系與有效的客戶(hù)溝通機(jī)制相結(jié)合，能夠保障市場(chǎng)信息的及時(shí)動(dòng)態(tài)反饋，提高了新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)速度，使及時(shí)順應(yīng)的市場(chǎng)需求和發(fā)展趨勢(shì)。

　?。?）產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)原材料的品質(zhì)和生產(chǎn)過(guò)程的穩(wěn)定性是化學(xué)產(chǎn)品保持優(yōu)良品質(zhì)的關(guān)鍵。

　　聚丙烯酰胺等產(chǎn)品以自產(chǎn)丙烯酰胺作為原材料，在流程設(shè)計(jì)上做到過(guò)程不間斷，既提高效率保障后續(xù)產(chǎn)品的優(yōu)質(zhì)穩(wěn)定，又能降低成本。

　　同時(shí)，通過(guò)貫穿產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和售后服務(wù)等全流程質(zhì)量控制體系，確保產(chǎn)品一貫的穩(wěn)定性和優(yōu)良品質(zhì)。

　　產(chǎn)品品質(zhì)已達(dá)到國(guó)際企業(yè)的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，得到了越來(lái)越多國(guó)內(nèi)外用戶(hù)的認(rèn)可，樹(shù)立了良好的市場(chǎng)形象。

　　5、優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì)深耕功能高分子領(lǐng)域多年，堅(jiān)持在營(yíng)銷(xiāo)工作中以客戶(hù)為本，在產(chǎn)品開(kāi)發(fā)3-1-2-28中以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，注重技術(shù)和服務(wù)同步，提供客戶(hù)滿(mǎn)意的產(chǎn)品。

　　通過(guò)多年積累沉淀，逐步建立起優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)網(wǎng)絡(luò)和渠道，產(chǎn)品市場(chǎng)覆蓋全國(guó)各地以及歐洲、美洲、中東、東南亞等和地區(qū)，為贏得了較好的口碑。

　　已進(jìn)入眾多知名客戶(hù)的供應(yīng)鏈體系，客戶(hù)包括德國(guó)巴斯夫、美國(guó)索理思、日本荒川等國(guó)際大型化工企業(yè)和山鷹紙業(yè)、玖龍紙業(yè)等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)。

　　優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)資源是業(yè)績(jī)持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)的有效保障，也是產(chǎn)品質(zhì)量的保證。

　　與優(yōu)質(zhì)客戶(hù)長(zhǎng)期穩(wěn)定合作，能夠更好的幫助研發(fā)部門(mén)了解行業(yè)的前沿技術(shù)和先進(jìn)產(chǎn)品，提高研發(fā)創(chuàng)新能力。

　　6、管理優(yōu)勢(shì)擁有一支素質(zhì)高、理念先進(jìn)、敬業(yè)務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)，核心管理層團(tuán)隊(duì)在丙烯酰胺及聚丙烯酰胺行業(yè)有較長(zhǎng)工作經(jīng)驗(yàn)，具有敏銳的洞察力和深刻的理解力，對(duì)行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)有著準(zhǔn)確的把握能力，能較好地把握不同類(lèi)型客戶(hù)的產(chǎn)品需求。

　　并且技術(shù)管理骨干隊(duì)伍高度穩(wěn)定，從而確保技術(shù)、產(chǎn)品研發(fā)和管理能力持續(xù)增強(qiáng)。

　　7、區(qū)位優(yōu)勢(shì)目前，我國(guó)丙烯酰胺和聚丙烯酰胺產(chǎn)品需求的兩個(gè)地區(qū)為華東和中南地區(qū)，兩者合計(jì)占全國(guó)需求量的55%以上。

　　位于經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)——寧波石化經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)內(nèi)，屬于丙烯酰胺和聚丙烯酰胺產(chǎn)品需求量的華東地區(qū)，水陸交通便捷，處于長(zhǎng)三角石化化工業(yè)圈中心地區(qū)，而長(zhǎng)三角是我國(guó)經(jīng)濟(jì)較發(fā)達(dá)地區(qū)，也是化工、紡織、造紙等行業(yè)的集中地區(qū)，憑借地域優(yōu)勢(shì)可以更加貼近下游市場(chǎng)和有效服務(wù)客戶(hù)。

　　同時(shí)，地處東南沿海地區(qū)，臨近北侖港，原材料采購(gòu)、產(chǎn)品銷(xiāo)售運(yùn)輸均可通過(guò)便捷的海上運(yùn)輸，大幅降低了物流成本，區(qū)位優(yōu)勢(shì)明顯。

　　隨著浙江石油化工的丙烯腈生產(chǎn)裝置在浙江舟山的開(kāi)工，由于臨近這一主要原材料產(chǎn)區(qū)，未來(lái)在原材料采購(gòu)成本和運(yùn)輸周期等方面的區(qū)位優(yōu)勢(shì)將更加顯著。

　　同時(shí)為更好的開(kāi)拓中南地區(qū)市場(chǎng)，在湖北省枝江市設(shè)立湖北鑫甬子，同時(shí)湖北鑫甬也是本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施主體。

　　湖北鑫甬項(xiàng)目實(shí)施后，將使擴(kuò)大運(yùn)輸半徑，輻射華南、西部等地區(qū)，更好完成全國(guó)布局。

　　在行業(yè)競(jìng)3-1-2-29爭(zhēng)程度相對(duì)較低的中西部率先構(gòu)筑市場(chǎng)壁壘，為取得良好的經(jīng)濟(jì)和社會(huì)效益奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

　　8、細(xì)分市場(chǎng)品牌優(yōu)勢(shì)為全國(guó)功能高分子行業(yè)委員會(huì)理事長(zhǎng)單位，水溶性聚合物產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新技術(shù)戰(zhàn)略聯(lián)盟會(huì)長(zhǎng)單位，榮獲浙江省，寧波市產(chǎn)品。

　　丙烯酰胺產(chǎn)品規(guī)模連續(xù)多年位居全國(guó)前列，在細(xì)分市場(chǎng)具較大的品牌優(yōu)勢(shì)。

　　三、本次募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施將進(jìn)一步提高發(fā)行人的競(jìng)爭(zhēng)力本次募集資金主要用于年產(chǎn)5萬(wàn)噸精細(xì)化學(xué)品及環(huán)保型水處理劑項(xiàng)目，均屬于主營(yíng)業(yè)務(wù)。

　　本次募集資金投資項(xiàng)目實(shí)施后，將為提供強(qiáng)大的資金支持，進(jìn)一步鞏固并提升的市場(chǎng)地位，增強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提升的盈利水平，為未來(lái)的發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；同時(shí)，的總資產(chǎn)和凈資產(chǎn)規(guī)模將大幅增加，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和財(cái)務(wù)狀況進(jìn)一步優(yōu)化，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將大大增強(qiáng)。

　　四、清晰的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)將引領(lǐng)發(fā)行人進(jìn)一步做大做強(qiáng)秉承“服務(wù)工業(yè)循環(huán)經(jīng)濟(jì)，致力環(huán)保節(jié)能減排，促進(jìn)綠色低碳發(fā)展”的經(jīng)營(yíng)理念，多年來(lái)圍繞丙烯腈-丙烯酰胺-聚丙烯酰胺及其衍生物的業(yè)務(wù)發(fā)展主線不斷深耕發(fā)展，主營(yíng)業(yè)務(wù)突出，競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)明顯。

　　未來(lái)一方面將繼續(xù)鞏固現(xiàn)有業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)，持續(xù)發(fā)展丙烯酰胺、聚丙烯酰胺及干強(qiáng)劑等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，提升高附加值業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售比例，增加企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力；另一方面，將以水處理行業(yè)市場(chǎng)發(fā)展為契機(jī)，從客戶(hù)需求出發(fā)，大力加強(qiáng)新產(chǎn)品、新技術(shù)的研發(fā)，豐富產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升整體產(chǎn)品質(zhì)量，努力成為國(guó)內(nèi)出類(lèi)拔萃的水溶性單體及功能高分子供應(yīng)商。

　　3-1-2-30更七節(jié)關(guān)于對(duì)發(fā)行人股東是否按照《私募投資基金管理人登記和基金案辦法（試行）》履行案程序進(jìn)行的核查經(jīng)核查，發(fā)行人股東中，寧波梅山保稅港區(qū)金烯創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）、寧波梅山保稅港區(qū)德帆投資合伙企業(yè)（有限合伙）屬于私募投資基金。

　　金烯創(chuàng)投已于2019年7月24日取得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的《私募投資基金案證明》（案編碼：SGU486）；德帆投資已于2017年9月22日取得中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)頒發(fā)的《私募投資基金案證明》（案編碼：SX2148）；金烯創(chuàng)投及德帆投資之私募基金管理人杭州龍?bào)煌顿Y管理已于2016年6月28日辦理了私募基金管理人登記手續(xù)，登記編號(hào)為P1032025。

　　3-1-2-31更八節(jié)保薦機(jī)構(gòu)關(guān)于聘請(qǐng)更三方行為的核查意見(jiàn)（一）保薦機(jī)構(gòu)不存在直接或間接有償聘請(qǐng)更三方的行為在發(fā)行人更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市項(xiàng)目中，中天國(guó)富證券不存在直接或間接有償聘請(qǐng)更三方的行為，符合《關(guān)于加強(qiáng)證券在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)聘請(qǐng)更三方等廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定。

　?。ǘ┌l(fā)行人除依法需聘請(qǐng)的中介機(jī)構(gòu)外不存在直接或間接有償聘請(qǐng)其他更三方的行為經(jīng)核查，在發(fā)行人更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市業(yè)務(wù)中，發(fā)行人除了依法聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、驗(yàn)資機(jī)構(gòu)和評(píng)估機(jī)構(gòu)等證券服務(wù)機(jī)構(gòu)外，不存在直接或間接有償聘請(qǐng)其他更三方的行為，符合《關(guān)于加強(qiáng)證券在投資銀行類(lèi)業(yè)務(wù)聘請(qǐng)更三方等廉潔從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控的意見(jiàn)》的相關(guān)規(guī)定。

　?。ㄒ韵聼o(wú)正文）附件：1、保薦代表人專(zhuān)項(xiàng)授權(quán)書(shū)2、關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份之成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)3-1-2-32（本頁(yè)無(wú)正文，為《中天國(guó)富證券關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之發(fā)行保薦書(shū)》的簽署頁(yè)）項(xiàng)目協(xié)辦人：黃洋保薦代表人：方蔚趙亮保薦業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人：鐘敏內(nèi)核負(fù)責(zé)人：陳佳保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人：李麗芳總經(jīng)理（代）：王顥董事長(zhǎng)、法定代表人：王顥中天國(guó)富證券（蓋章）2021年月日3-1-2-33保薦代表人專(zhuān)項(xiàng)授權(quán)書(shū)深圳證券交易所：根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》及有關(guān)文件的規(guī)定，我授權(quán)方蔚、趙亮擔(dān)任浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦代表人，具體負(fù)責(zé)該發(fā)行上市的盡職保薦及持續(xù)督導(dǎo)等保薦工作事宜。

　?。ㄒ韵聼o(wú)正文）3-1-2-34（本頁(yè)無(wú)正文，為《中天國(guó)富證券關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市保薦代表人專(zhuān)項(xiàng)授權(quán)書(shū)》的簽署頁(yè)）保薦代表人：______________________方蔚趙亮法定代表人：_____________王顥中天國(guó)富證券2021年月日3-1-2-35中天國(guó)富證券關(guān)于浙江鑫甬生物化工股份之成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)保薦機(jī)構(gòu)：3-1-2-36釋義在本報(bào)告中，除非文義另有所指，下列簡(jiǎn)稱(chēng)和術(shù)語(yǔ)具有如下含義：部分常用詞語(yǔ)發(fā)行人、鑫甬生物、、股份指浙江鑫甬生物化工股份本次發(fā)行指發(fā)行人本次向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行人民幣普通股（A股）的行為報(bào)告期、近三年一期指2018年、2019年、2020年、2021年1-6月中國(guó)證監(jiān)會(huì)指中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)財(cái)政部指中華人民共和國(guó)財(cái)政部安監(jiān)總局指中華人民共和國(guó)安全生產(chǎn)監(jiān)督管理總局發(fā)改委指中華人民共和國(guó)發(fā)展和改革委員會(huì)工信部指中華人民共和國(guó)工業(yè)和信息化部德國(guó)巴斯夫指巴斯夫股份（BASFSE）美國(guó)索理思指SOLENISLLC法國(guó)SNF指SNFFloergerSAS（SNF）日本三菱指日本三菱化學(xué)日本荒川指荒川化學(xué)工業(yè)株式會(huì)社山鷹紙業(yè)指山鷹紙業(yè)及其同一控制下保薦機(jī)構(gòu)指中天國(guó)富證券元、萬(wàn)元指人民幣元、萬(wàn)元更二部分專(zhuān)業(yè)詞語(yǔ)水溶性聚合物指又稱(chēng)水溶性高分子或水溶性樹(shù)脂，是一類(lèi)親水性的高分子材料，在水中能溶解或溶脹而成溶液或凝膠狀的分散液，這類(lèi)的溶液或分散液一般是粘性液體。

　　水溶性聚合物的結(jié)構(gòu)中具有羧基、酰胺基、胺基、醚基等親水性基團(tuán)，不但使高分子具有親水性，而且使它們具有許多重要的特性和功能，如增稠、加溶、分散、潤(rùn)滑、締合和絮凝等水溶性單體指可作為合成水溶性聚合物的原料化學(xué)改性指通過(guò)化學(xué)反應(yīng)改變聚合物的物理、化學(xué)性質(zhì)的方法AM指丙烯酰胺PAM指聚丙烯酰胺3-1-2-37AN指丙烯腈（Acrylonitrile），是一種無(wú)色易燃易揮發(fā)的液體，具有特殊的杏仁氣味。

　　易聚合，也能與醋酸乙烯、氯乙烯等單體共聚，主要用于：腈綸纖維、丁腈橡膠、ABS工程塑料及丙烯酸酯、丙烯酸樹(shù)脂、聚丙烯酰胺的制造NMA指羥甲基丙烯酰胺COD指ChemicalOxygenDemand的縮寫(xiě)，指化學(xué)需氧量ABS指丙烯腈-苯乙烯-丁二烯共聚物，是一種強(qiáng)度高、韌性好、易于加工成型的熱塑型高分子材料DAC指丙烯酰氧乙基三甲基氯化銨干強(qiáng)劑指一種造紙?zhí)砑觿?，可以提高紙制品的抗拉伸?qiáng)度固含量指聚丙烯酰胺中固體物質(zhì)的百分含量收率指按反應(yīng)物進(jìn)行量的計(jì)算，生成目的產(chǎn)物的百分?jǐn)?shù)。

　　收率=目的產(chǎn)物的量/反應(yīng)物進(jìn)料量折百指指折合成濃度，非經(jīng)特別說(shuō)明本專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)披露的產(chǎn)品重量均為折百數(shù)據(jù)助留助濾劑指一種水溶性的高分子聚合物，用于提高紙漿在紙頁(yè)成型網(wǎng)上的留著率，及增強(qiáng)濕紙頁(yè)的濾水性。

　　絮凝劑指由帶有正（負(fù)）電性的基團(tuán)和水中帶有負(fù)（正）電性的難于分離的粒子或者顆粒相互靠近，降低其電勢(shì)，使其處于不穩(wěn)定狀態(tài)，并利用其聚合性質(zhì)使得這些顆粒集中，并通過(guò)物理或化學(xué)法分離出來(lái)。

　　為達(dá)到這種目的而使用的藥劑，稱(chēng)為絮凝劑固含量指乳液或涂料烘干后剩余部分占總量的質(zhì)量百分?jǐn)?shù)均聚指由一種單體進(jìn)行的聚合反應(yīng)，合成的聚合物稱(chēng)為均聚物共聚指由兩種或兩種以上單體進(jìn)行的聚合反應(yīng)稱(chēng)為共聚，合成的聚合物稱(chēng)為共聚物。

　　功能單體指帶有功能性基團(tuán)，能賦予聚合物特定功能的單體洗煤選礦指利用煤或礦石和雜質(zhì)的物理、化學(xué)性質(zhì)差異，通過(guò)物理、化學(xué)分選的方法使雜質(zhì)得到有效分離的一種加工技術(shù)三次采油指通過(guò)注入流體或熱量，這些流體能改變?cè)驼扯然蚋淖冊(cè)团c地層中的其他介質(zhì)界面張力，用這種物理、化學(xué)方法來(lái)驅(qū)替油層中不連續(xù)的和難采原油的方法稱(chēng)為三次采油采收率指原油累計(jì)采出量占動(dòng)用地質(zhì)儲(chǔ)量的百分比表面活性劑OT指也稱(chēng)為順丁烯二酸二異辛酯磺酸鈉，作為含有親水、親油基團(tuán),在水中能作用于物體表面,去除污垢的物質(zhì)。

　　UV固化材料指UV是Ultraviolet（紫外線）的縮寫(xiě)；UV固化材料是利用紫外光引發(fā)具有化學(xué)活性的液態(tài)材料快速聚合交聯(lián)，瞬間固化成固態(tài)材料，如UV油墨、UV涂料、UV膠粘劑等白水循環(huán)指使用化學(xué)、物理方法處理紙張生產(chǎn)中的抄紙工段產(chǎn)生的廢水，以降低其懸浮固形物含量，代替清水再回用于制漿造紙過(guò)程，目的是減少清水用量，降低廢水排放量和固形物流失量。

　　環(huán)保意義上對(duì)VOCs的定義是指活潑的一類(lèi)揮發(fā)性有機(jī)物，即會(huì)產(chǎn)生危害的揮發(fā)性有機(jī)物3-1-2-38中天國(guó)富證券（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中天國(guó)富證券”、“保薦機(jī)構(gòu)”或“保薦人”）作為浙江鑫甬生物化工股份（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“鑫甬生物”、“”或“發(fā)行人”）更次公開(kāi)發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的保薦機(jī)構(gòu)，在對(duì)發(fā)行人進(jìn)行充分的盡職調(diào)查和審慎判斷的基礎(chǔ)上，現(xiàn)就發(fā)行人成長(zhǎng)性進(jìn)行說(shuō)明，并出具發(fā)行人成長(zhǎng)性專(zhuān)項(xiàng)意見(jiàn)。

　　一、發(fā)行人基本情況發(fā)行人原名為浙江鑫甬生物化工（2013年12月23日更名為浙江鑫甬生物化工股份），是由浙江鑫甬生物化工整體變更設(shè)立的股份。

　　2013年12月23日，發(fā)行人在寧波市工商行政管理局依法辦理了整體變更的工商變更登記。

　　成立以來(lái)，發(fā)行人以丙烯酰胺為切入點(diǎn)，持續(xù)做好產(chǎn)品規(guī)劃，成熟一項(xiàng)發(fā)展一項(xiàng)。

　　目前，發(fā)行人已經(jīng)形成以丙烯酰胺、羥甲基丙烯酰胺為主的單體產(chǎn)品和聚丙烯酰胺、干強(qiáng)劑為主的功能高分子產(chǎn)品，為下游水處理、造紙制漿、紡織印染、油氣開(kāi)采、洗煤選礦等領(lǐng)域客戶(hù)提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品和專(zhuān)業(yè)技術(shù)服務(wù)。

　　發(fā)行人高度重視產(chǎn)品質(zhì)量和客戶(hù)服務(wù)，發(fā)行人的客戶(hù)包括德國(guó)巴斯夫、美國(guó)索理思、日本荒川等國(guó)際大型化工企業(yè)以及山鷹紙業(yè)、玖龍紙業(yè)等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)，產(chǎn)品覆蓋全國(guó)各地以及歐洲、美洲、中東、東南亞等和地區(qū)，為發(fā)行人贏得了較好的口碑。

　　的發(fā)展理念、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品質(zhì)量和客戶(hù)群，使得發(fā)行人在專(zhuān)注于水處理領(lǐng)域和造紙領(lǐng)域的化學(xué)品制造商中具了一定的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　長(zhǎng)期以來(lái)發(fā)行人保持了良好的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入分別為58,802.56萬(wàn)元、56,095.80萬(wàn)元、52,559.78萬(wàn)元和35,284.28萬(wàn)元，歸屬于發(fā)行人母所有者的凈利潤(rùn)分別為3,279.83萬(wàn)元、4,977.41萬(wàn)元、6,731.63萬(wàn)元和2,742.16萬(wàn)元，扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母普通股股東凈利潤(rùn)分別為3,208.70萬(wàn)元、4,738.56萬(wàn)元、6,051.17萬(wàn)元和2,546.11萬(wàn)元。

　　二、發(fā)行人成長(zhǎng)的外部環(huán)境（一）行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀目前，精細(xì)化工已成為世界化學(xué)工業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域之一，也是化學(xué)工業(yè)激烈競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)之一。

　　大力發(fā)展精細(xì)化工己成為世界各國(guó)調(diào)整化學(xué)工業(yè)結(jié)構(gòu)、提升3-1-2-39化學(xué)工業(yè)產(chǎn)業(yè)能級(jí)和擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益的戰(zhàn)略重點(diǎn)，而精細(xì)化工率（精細(xì)化工產(chǎn)值占化工總產(chǎn)值的比例）的高低己經(jīng)成為衡量一個(gè)或地區(qū)化學(xué)工業(yè)發(fā)達(dá)程度和化工科技水平高低的重要標(biāo)志。

　　隨著廣大發(fā)展中工業(yè)化程度的提高，對(duì)精細(xì)與專(zhuān)用化學(xué)品的需求量越來(lái)越大。

　　與發(fā)達(dá)相比，雖然我國(guó)在精細(xì)化工領(lǐng)域發(fā)展基礎(chǔ)相對(duì)薄弱，但是歷經(jīng)五十多年發(fā)展，精細(xì)化工在我國(guó)也有了翻天覆地的進(jìn)步，已經(jīng)成為我國(guó)化學(xué)工業(yè)中活力的新興領(lǐng)域之一，是各種新材料的重要組成部分，直接服務(wù)于我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的諸多行業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的各個(gè)領(lǐng)域，精細(xì)化工已經(jīng)成為我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)之一。

　　目前，我國(guó)已經(jīng)形成相對(duì)完整的精細(xì)化工工業(yè)體系，精細(xì)化工門(mén)類(lèi)已經(jīng)有幾十種之多，細(xì)分產(chǎn)品更達(dá)幾萬(wàn)種之多，部分產(chǎn)品已經(jīng)位居世界前列，比如我國(guó)染料產(chǎn)量位居世界，農(nóng)藥產(chǎn)量位居世界更二，配合飼料產(chǎn)量位居世界更二，涂料產(chǎn)量居世界更四等。

　　隨著我國(guó)消費(fèi)結(jié)構(gòu)和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式由數(shù)量型向質(zhì)量型轉(zhuǎn)變，精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)不斷優(yōu)化轉(zhuǎn)型，產(chǎn)品鏈不斷的完善與延伸，我國(guó)新興精細(xì)化學(xué)品將有更大的發(fā)展空間。

　　1、行業(yè)企業(yè)體制發(fā)展?fàn)顩r我國(guó)精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化程度較高，丙烯酰胺及聚丙烯酰胺行業(yè)屬于完全競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)