600503:華麗家族擬非公開發(fā)行股票收購股份事宜涉及的北京墨烯控股集團(tuán)股份股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目評估說明書(之下屬:寧波墨西科技)

　　評估說明共九冊 本冊為更八冊 中廣信評報(bào)字[2015]更088號 ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 華麗家族股份擬 非公開發(fā)行股票收購股份事宜涉及的北京墨烯控股集團(tuán) 股份股東全部權(quán)益價(jià)值項(xiàng)目 評估說明書 之下屬：寧波墨西科技 評估機(jī)構(gòu)名稱：廣東中廣信資產(chǎn)評估 委托評估方：華麗家族股份 被評估單位：寧波墨西科技 報(bào)告提交日期：二〇一五年四月二十五日 本項(xiàng)目評估說明各分冊明細(xì) 評估說明冊 北京墨烯控股集團(tuán)股份 評估說明更二冊 北京南江墨西新材料 評估說明更三冊 北京南江墨?？萍?評估說明更四冊 北京墨烯投資 評估說明更五冊 重慶南江投資 評估說明更六冊 南江投資 評估說明更七冊 重慶墨希科技 評估說明更八冊 寧波墨西科技 評估說明更九冊 寧波墨西新材料 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更2頁 目 錄 部分 關(guān)于資產(chǎn)評估說明使用范圍的聲明......5 更二部分 關(guān)于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項(xiàng)的說明......6 一、委托方、被評估單位和委托方以外的其他評估報(bào)告使用者......6 二、關(guān)于經(jīng)濟(jì)行為的說明......15 三、關(guān)于評估范圍及對象的說明......15 四、關(guān)于評估基準(zhǔn)日的說明......20 五、可能影響評估工作的重大事項(xiàng)說明......20 六、資產(chǎn)負(fù)債清查情況說明......20 七、資產(chǎn)評估資料......21 更三部分 資產(chǎn)清查核實(shí)情況說明......34 一、評估對象和評估范圍的說明......34 二、資產(chǎn)清查核實(shí)的內(nèi)容......35 三、實(shí)物資產(chǎn)分布范圍及特點(diǎn)......35 四、企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無形資產(chǎn)情況......35 五、企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量......37 六、引用其他機(jī)構(gòu)出具的報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn)類型、數(shù)量和賬面金額......37 七、資產(chǎn)清查核實(shí)的過程和方法......37 八、影響資產(chǎn)核實(shí)的事項(xiàng)及處理方法......38 九、清查核實(shí)結(jié)論......39 更四部分 資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估說明......40 一、流動(dòng)資產(chǎn)評估技術(shù)說明......40 二、可供出售金融資產(chǎn)技術(shù)說明......44 三、長期股權(quán)投資......46 四、房屋建筑物評估技術(shù)說明......47 五、機(jī)器設(shè)評估技術(shù)說明......55 六、在建工程評估技術(shù)說明......63 七、無形資產(chǎn)-土地使用權(quán)評估技術(shù)說明......66 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更3頁 八、無形資產(chǎn)-專利資產(chǎn)評估技術(shù)說明......82 九、長期待攤費(fèi)用評估技術(shù)說明......129 十、流動(dòng)負(fù)債評估技術(shù)說明......130 十一、非流動(dòng)負(fù)債評估技術(shù)說明......131 十二、資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估結(jié)論......132 更五部分 市場法評估技術(shù)說明......134 一、評估對象......134 二、市場法應(yīng)用說明......134 三、市場法的評估假設(shè)條件......135 四、評估測算過程......135 五、市場法評估結(jié)論......143 更六部分 評估結(jié)論及分析......144 一、分散機(jī)評估結(jié)論......144 二、評估結(jié)論有關(guān)說明......145 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更4頁 部分 關(guān)于資產(chǎn)評估說明使用范圍的聲明 本資產(chǎn)評估說明，僅供財(cái)產(chǎn)評估主管機(jī)關(guān)、現(xiàn)行法律規(guī)定的相關(guān)報(bào)告使用者、本次評估目的涉及的相關(guān)報(bào)告使用者、企業(yè)主管部門審查資產(chǎn)評估報(bào)告書和監(jiān)管部門檢查評估機(jī)構(gòu)工作之用，非法律、行政法規(guī)規(guī)定，材料的全部或部分內(nèi)容不得提供給其它任何單位和個(gè)人，也不得見諸公開媒體；任何未經(jīng)評估機(jī)構(gòu)和委托方確認(rèn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人不能由于得到評估報(bào)告而成為評估報(bào)告使用者。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更5頁 更二部分 關(guān)于企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)評估有關(guān)事項(xiàng)的說明 （此項(xiàng)由委托方和被評估單位填報(bào)） 一、委托方、被評估單位和委托方以外的其他評估報(bào)告使用者 委托方：華麗家族股份 被評估單位：寧波墨西科技 （一）委托方概況 1、工商注冊情況 企業(yè)名稱：華麗家族股份 成立時(shí)間：1996年10月18日 注冊號： 登記機(jī)關(guān)：市工商行政管理局 住所：市黃浦區(qū)瞿溪路968弄1號202室 法定代表人：林立新 注冊資本：160229.0萬人民幣 類型：其他股份（上市） 經(jīng)營范圍：股權(quán)投資管理，實(shí)業(yè)投資，投資咨詢及管理?！疽婪毥?jīng)批準(zhǔn)的項(xiàng)目，經(jīng)相關(guān)部門批準(zhǔn)后方可開展經(jīng)營活動(dòng)】 2、歷史沿革基本情況 華麗家族股份（以下簡稱：）系由原新智科技股份吸收合并華麗家族（集團(tuán)）后更名而來。 華麗家族（集團(tuán)）前身為華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)，由南江企業(yè)發(fā)展及萬鴻巧、劉雅娟、劉瑋和胡柏君四位自然人共同出資發(fā)起設(shè)立，成立日期為2000年1月17日。設(shè)立時(shí)注冊資本為人民幣5,000萬元。2001年8月，萬鴻巧、劉雅娟、劉瑋和胡柏君將所持華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)股份轉(zhuǎn)讓給南江企業(yè)發(fā)展（后更名為：南江（集團(tuán)））、曾志鋒和 狄自中；2001年12月，曾志鋒和狄自中將所持華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)股份按原價(jià)轉(zhuǎn)讓給南江衡和生物科技；2003年7月，南江衡和生物科技有 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更6頁 限將所持華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)5%的股權(quán)，計(jì)價(jià)人民幣250萬元轉(zhuǎn)讓給曾志鋒；其余5%的股權(quán)，計(jì)價(jià)人民幣250萬元轉(zhuǎn)讓給狄自中；2004年3月，南江（集團(tuán)）將所持華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)的全部股權(quán)轉(zhuǎn)讓給王偉林； 2004年5月，華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)采用貨幣出資、未分配利潤轉(zhuǎn)增的方式增資20,000萬元，其中王偉林以貨幣資金出資10,498.77萬元，未分配利潤轉(zhuǎn)增資本 3,751.23萬元，曾志鋒以貨幣資金出資2,041.60萬元，未分配利潤轉(zhuǎn)增資本208.40萬元，狄自中以貨幣資金出資2,041.60萬元，未分配利潤轉(zhuǎn)增資本208.40萬元，金鑫以貨幣資金出資1,250萬元，增資后注冊資本達(dá)到25,000萬元，王偉林、曾志鋒、狄自中、金鑫的持股比例分別為75%、10%、10%、5%；2004年6月，華麗家族房地產(chǎn)開發(fā)有 限變更為華麗家族（集團(tuán)），股權(quán)結(jié)構(gòu)不變；2004年9月以及2006 年3月，王偉林分兩次將其持有的華麗家族（集團(tuán)）75%的股權(quán)，計(jì)價(jià) 18,750萬元轉(zhuǎn)讓給南江（集團(tuán)）；2007年3月，南江（集團(tuán)）將其所持華麗家族（集團(tuán)）2%的股權(quán)，計(jì)價(jià)500萬元轉(zhuǎn)讓給陳志堅(jiān)。 轉(zhuǎn)讓完成后，注冊資本不變，仍為25,000萬元，股東為南江（集團(tuán)）及曾志鋒、狄自中、金鑫、陳志堅(jiān)等四位自然人。 2008年3月26日，中國證券監(jiān)督管理委員會批復(fù)核準(zhǔn)重大資產(chǎn)重組的申請，新智科技股份（原殼，下稱：新智科技）向南江(集團(tuán))(華麗家族的控股股東，下稱：南江集團(tuán))及其一致行動(dòng)人曾志鋒、狄自中、金鑫、陳志堅(jiān)發(fā) 行合計(jì)不超過40,335萬股人民幣普通股(占發(fā)行后總股本的76.48%)購買南江集團(tuán)及上 述四人的相關(guān)資產(chǎn)；中國證監(jiān)會對南江集團(tuán)及上述四人根據(jù)有關(guān)規(guī)定公告的《收購報(bào)告書》全文無異議，并同意豁免其因定向發(fā)行股份購買資產(chǎn)導(dǎo)致持股數(shù)量達(dá)到 40,335萬股而應(yīng)履行的要約收購義務(wù)。2008年5月12日，新智科技在中國證券登記結(jié)算分辦理完成了新增股份吸收合并華麗家族的股權(quán)登記相關(guān)事宜。本次重大資產(chǎn)出售暨以新增股份吸收合并完成后，原華麗家族（集團(tuán)）法人資格注銷，新智科技作為法律上的合并方依法存續(xù)，新智科技原總股本11,000萬元，吸收合并華麗家族（集團(tuán)）后，增加股本40,335萬元；6月19日新智科技 更名為華麗家族股份，證券代碼600503保持不變。2008年7月股權(quán)分置改革方案實(shí)施完成，流通股股東每持有10股流通股獲得3.5股的轉(zhuǎn)增股份，共計(jì)以資本公積轉(zhuǎn)增股份1,萬股，總股本變更為52,735萬股。已取得了工商行政管理局核發(fā)的注冊號為的《企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照》。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更7頁 2011年4月以52,735.00萬股為基數(shù)，向全體股東每10股送3.5股，實(shí)施后增加18,457.25萬股。 2011年8月以71,192.25萬股為基數(shù)，向全體股東每10股送6股，實(shí)施后增加42,715.35萬股。 經(jīng)2014年度非公開發(fā)行人民幣普通股（A股）46,321.40萬股實(shí)施后，股本總數(shù)增加至160,229萬股，注冊資本變更為160,229萬元。 （二）被評估單位： 本項(xiàng)目被評估單位為寧波墨西科技（以下簡稱“寧波墨西科技”）。 1、基本情況 名稱：寧波墨西科技 注冊地址：慈溪市慈東濱海區(qū)海豐北路188號 辦公地址：慈溪市慈東濱海區(qū)海豐北路188號 注冊號： 類型：有限責(zé)任 法定代表人：盧津源 注冊資本：20萬元人民幣 實(shí)收資本：20萬元人民幣 成立日期：2012年4月27日 經(jīng)營范圍：一般經(jīng)營項(xiàng)目：石墨烯及制品研發(fā)、生產(chǎn)、批發(fā)和應(yīng)用技術(shù)咨詢服務(wù)。 登記機(jī)關(guān)：慈溪市市場監(jiān)督管理局 2、企業(yè)簡介及歷史沿革： 1）簡介及歷史沿革 寧波墨西科技（以下簡稱“本”）是北京墨烯控股集團(tuán)旗下子，成立于2012年4月，坐落于寧波市慈東濱海區(qū)，占地140畝，注冊資金2.4億元。本專注于石墨烯材料的生產(chǎn)、銷售和應(yīng)用技術(shù)研發(fā)，通過引進(jìn)中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所的石墨烯產(chǎn)業(yè)化技術(shù)，于2013年底建成了更期年產(chǎn)300噸石墨烯生產(chǎn)線， 旨在成為全球的石墨烯材料供應(yīng)商和應(yīng)用技術(shù)解決方案提供者。本主要研發(fā)力量依托于中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所，擁有石墨烯材料領(lǐng)域的高素質(zhì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和的研發(fā)技術(shù)，組建了石墨烯制與應(yīng)用技術(shù)研究院，2013年被遴選為浙江省重點(diǎn)企業(yè)研究院。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更8頁 本成立伊始就秉承“科技推動(dòng)夢想,創(chuàng)新引領(lǐng)未來,合作創(chuàng)造共贏”的理念,提倡以客戶需求為導(dǎo)向,技術(shù)創(chuàng)新為核心競爭力、質(zhì)量管理體系為基礎(chǔ)，致力于成為在石墨烯領(lǐng)域具有地位的高技術(shù)企業(yè)，努力踐行“科技成就夢想，讓石墨烯走進(jìn)生活”的使命。 本于2012年4月27日由南江（集團(tuán)）、晳哲投資共同組建設(shè)立的有限責(zé)任，注冊地址為慈溪市慈東濱海區(qū)天敘路1號。寧波墨西科技取得寧波市工商行政管理局慈溪分局頒發(fā)的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照，經(jīng)營期限為20年。注冊 資本為人民幣20,萬元，其中：晳哲投資出資人民幣11,600萬元，占注冊 資本56.86%；南江（集團(tuán)）出資人民幣8,800萬元,占注冊資本43.14%。 2012年5月3日，本2012年更二次股東會決議：晳哲投資將7.65%股權(quán)以人民幣1,560.60萬元轉(zhuǎn)讓給劉兆平，將3.41%股權(quán)以人民幣695.64萬元轉(zhuǎn)讓給周旭峰，將3.06%股權(quán)以人民幣624.24萬元轉(zhuǎn)讓給唐長林。 2013年2月20日，本2013年次股東會決議：南江（集團(tuán)）將43.14%股權(quán)以人民幣8,800萬元（原出資額）轉(zhuǎn)讓給南江投資，皙哲投資將42.74%股權(quán)以人民幣12,200萬元轉(zhuǎn)讓給南江投資。 2014年10月20日，本2014年更四次股東決議：本增資3,600萬元，由 中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所以專利技術(shù)于2014年12月15日繳納。專利技 術(shù)3,600萬元由中聯(lián)資產(chǎn)評估集團(tuán)2014年7月21日出具的中聯(lián)評報(bào)字[2014] 更630號報(bào)告評估，工商變更登記已于2014年12月25日辦理。 法定代表人為盧津源（香港籍），總部注冊地址：浙江省慈溪市慈東濱海區(qū)海豐北 路188號，母：南江投資。本終控制方為南江（集團(tuán)），實(shí)際控制人是南江（集團(tuán)）法定代表人王偉林。 2）榮譽(yù)： 浙江省人民政府重點(diǎn)企業(yè)研究院； 中國石墨烯產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略聯(lián)盟常務(wù)理事單位； 寧波市石墨烯產(chǎn)業(yè)產(chǎn)學(xué)研技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟常務(wù)理事單位； 寧波涂料行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)聯(lián)盟理事長單位； 寧波市塑料行業(yè)協(xié)會理事單位； 寧波市涂料與涂裝行業(yè)協(xié)會更四屆理事會副會長單位； 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更9頁 已通過ISO9001國際質(zhì)量管理體系、ISO國際環(huán)境管理體系認(rèn)證； 10余項(xiàng)產(chǎn)品完成執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)案； 30余項(xiàng)石墨烯制及應(yīng)用技術(shù)專利； 3）大事記： 2012年4月11日，寧波石墨烯產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目簽約； 2012年9月19日，寧波墨西科技奠基； 2012年11月2日，寧波墨西科技工地開工建設(shè)； 2013年1月6日，寧波墨西年產(chǎn)200萬平米石墨烯涂層鋁箔投產(chǎn)； 2013年4月10日，石墨烯技術(shù)及其應(yīng)用研討會在中國工程院舉行； 2013年12月20日，寧波墨西科技石墨烯生產(chǎn)線日，徐匡迪院士率中國工程院副院長干勇院士等權(quán)威專家與當(dāng)?shù)攸h政領(lǐng)導(dǎo)一行視察寧波墨西科技； 2014年5月28日，寧波市石墨烯技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃暨寧波墨西科技新產(chǎn)品發(fā)布會舉行； 2014年8月21日，浙江省委書記夏寶龍調(diào)研寧波墨西科技； 2014年9月24日，寧波墨西科技聘請美國AsisBanerjie博士為國際顧問專家（AsisBanerjie博士曾在美國高分子領(lǐng)域多家著名工作，擁有超過30年的高分子領(lǐng)域應(yīng)用開發(fā)以及市場對接經(jīng)驗(yàn)）。 2014年10月31日，總后勤部軍需裝研究所施楣梧將軍考察寧波墨西科技； 2014年11月12日，中國兵器裝集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)考察了寧波墨西科技； 2015年4月1日，路甬祥院士一行考察寧波墨西科技。 4）主要合作伙伴 廣東中廣信資產(chǎn)評估 0頁 5）核心團(tuán)隊(duì) 寧波墨西科技依托與中科院寧波材料所的戰(zhàn)略合作投資關(guān)系，并以其研究平臺和研究成果為基礎(chǔ)，組建了寧波墨西科技的研發(fā)隊(duì)伍，建立了石墨烯應(yīng)用技術(shù)研發(fā)中心和實(shí)驗(yàn)室，薈萃了國內(nèi)外一批具有技術(shù)水平的石墨烯研發(fā)人才和有豐富產(chǎn)業(yè)化實(shí)施經(jīng)驗(yàn)的生產(chǎn)管理人員組成專業(yè)核心團(tuán)隊(duì)。本發(fā)展至今擁有職工人數(shù)60名，其中技術(shù)人員18名，中人員4名，由劉兆平博士領(lǐng)導(dǎo)，并依托中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所在石墨烯材料領(lǐng)域的高素質(zhì)研發(fā)團(tuán)隊(duì)和的研發(fā)技術(shù)，共建石墨烯制與應(yīng)用技術(shù)研發(fā)中心，形成一支具有科技創(chuàng)新能力和工程產(chǎn)業(yè)化經(jīng)驗(yàn)的石墨烯領(lǐng)域青年專家團(tuán)隊(duì)，對石墨烯生產(chǎn)線的建設(shè)和工藝優(yōu)化，以及石墨烯下游應(yīng)用技術(shù)進(jìn)行深度研發(fā)。 6）項(xiàng)目技術(shù)研發(fā)帶頭人簡介： 劉兆平，博士，研究員，寧波墨西科技更席科學(xué)家、中科院寧波材料所動(dòng)力鋰電池實(shí)驗(yàn)室主任，中科院“百人計(jì)劃”、浙江省“151人才培養(yǎng)工程更二層次”、寧波市“海外高層次人才引進(jìn)3315計(jì)劃”以及寧波市“領(lǐng)軍和拔尖人才培養(yǎng)工程層 廣東中廣信資產(chǎn)評估 1頁 次”入選者。 2004年博士畢業(yè)于中國科學(xué)技術(shù)大學(xué)化學(xué)系，2004-2008年分別在日本物質(zhì)·材料研究機(jī)構(gòu)、美國紐約州立大學(xué)賓漢頓分校做博士后。2008年，中科院寧波材料技術(shù)與工程研究所以中科院“百人計(jì)劃”將其引進(jìn)，從事動(dòng)力鋰電池材料技術(shù)研究。至今在材料、化學(xué)和電化學(xué)領(lǐng)域的學(xué)術(shù)期刊上發(fā)表SCI論文80余篇，獲他人引用3000余次；申請發(fā)明專利100余項(xiàng)，其中PCT專利5項(xiàng)，授權(quán)專利20項(xiàng)；實(shí)現(xiàn)了磷酸鐵鋰、石墨烯、錳酸鋰等材料技術(shù)成果的轉(zhuǎn)移轉(zhuǎn)化，形成技術(shù)交易額達(dá)2.5億元。2012年底，協(xié)助合作企業(yè)設(shè)計(jì)建成了年產(chǎn)千噸級磷酸鐵鋰生產(chǎn)線年底，協(xié)助合作企業(yè)設(shè)計(jì)建成了年產(chǎn)300噸石墨烯生產(chǎn)線以及年產(chǎn)百噸級高溫型錳酸鋰材料中試生產(chǎn)線。 主持承擔(dān)了自然科學(xué)基金、中科院重點(diǎn)部署項(xiàng)目、中科院院地合作項(xiàng)目、寧波市科技創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)以及企業(yè)合作項(xiàng)目等科技項(xiàng)目10余項(xiàng)，負(fù)責(zé)的“高能量密度動(dòng)力鋰電池材料技術(shù)”項(xiàng)目被列為研究所一三五戰(zhàn)略規(guī)劃的三個(gè)重大突破之一。劉兆平先后獲寧波市科學(xué)技術(shù)二等獎(jiǎng)、中國科技創(chuàng)業(yè)計(jì)劃大賽海外人才創(chuàng)業(yè)特別獎(jiǎng)一等獎(jiǎng)、教育部高等學(xué)?？茖W(xué)研究成果自然科學(xué)一等獎(jiǎng)、中國產(chǎn)學(xué)研合作創(chuàng)新成果獎(jiǎng)、寧波市留學(xué)人才獎(jiǎng)、杰出青年科技創(chuàng)新人才獎(jiǎng)以及“百人計(jì)劃”終期評估者。 項(xiàng)目研發(fā)核心技術(shù)團(tuán)隊(duì)簡表 姓名 性別 年齡 職務(wù)／職稱 學(xué)歷 畢業(yè)院校 專業(yè) 項(xiàng)目中分擔(dān)任務(wù) 研發(fā)中心主任/副 周旭峰 男 36 博士 復(fù)旦大學(xué) 無機(jī)化學(xué) 研究員 中國科學(xué)院福 唐長林 男 34 總經(jīng)理/副高 博士 建物質(zhì)結(jié)構(gòu)研 凝聚態(tài)物理 究所 更席科學(xué)家/研究 中國科學(xué)技術(shù) 項(xiàng)目研發(fā)負(fù)責(zé)人 劉兆平 男 40 博士 無機(jī)化學(xué) 員 大學(xué) 項(xiàng)目總審 李煒罡 男 40 研發(fā)工程師 博士 浙江大學(xué) 高分子材料 中科院技 微電子學(xué)與 趙守仁 男 37 研發(fā)工程師 博士 術(shù)物理研究所 固體電子學(xué) 德累斯頓工業(yè) 范正清 男 38 研發(fā)工程師 碩士 高分子化學(xué) 大學(xué) 中國科學(xué)院福 材料物理與 付正偉 男 33 研發(fā)工程師 碩士 建物質(zhì)結(jié)構(gòu)研 化學(xué) 究所 徐駿 男 33 研發(fā)工程師 碩士 蘇州大學(xué) 材料工程 廣東中廣信資產(chǎn)評估 2頁 德國德累斯頓 納米科學(xué)技 吳超 男 32 研發(fā)工程師 碩士 工業(yè)大學(xué) 術(shù) 趙永勝 男 32 研發(fā)工程師 碩士 河北工業(yè)大學(xué) 應(yīng)用化學(xué) 武漢材料保護(hù) 李朝陽 男 42 研發(fā)工程師 碩士 材料科學(xué) 研究所 張羽 男 34 研發(fā)工程師 碩士 電力學(xué)院 應(yīng)用化學(xué) 陳鵬 男 31 研發(fā)工程師 碩士 新疆大學(xué) 應(yīng)用化學(xué) 3、截止評估基準(zhǔn)日2014年12月31日，被評估單位股東出資及持股比例如下表： 單位：人民幣萬元 股東名稱 出資方式 出資比例 出資金額 南江投資 貨幣 73.00% 17,519.52 中國科學(xué)院寧波材料技 知識產(chǎn)權(quán) 15.00% 3,600.00 術(shù)與工程研究所 劉兆平 貨幣 6.50% 1,560.60 周旭峰 貨幣 2.90% 695.64 唐長林 貨幣 2.60% 624.24 合計(jì) 100.00% 24,000.00 4、集團(tuán)組織架構(gòu)圖 北京墨烯控股集團(tuán)股份 （50000萬元） 南江投資有 重慶南江投資有 北京墨烯投資有 北京南江墨?？?北京南江墨西新 限 限 限 技 材料 （21000萬元） （20000萬元） （1000萬元） （2000萬元） （2000萬元） 73% 75% 寧波墨西科技有 重慶墨希科技有 限 限 （20萬元） （26667萬元） 84% 10% 寧波墨西新材料 承德墨西科技有 限 （1000萬元） （5000萬元） 廣東中廣信資產(chǎn)評估 3頁 5、近年資產(chǎn)、損益狀況 企業(yè)近兩年的資產(chǎn)狀況如下表所示： 金額單位：人民幣元 項(xiàng)目名稱 2013年12月31日 2014年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn) 27,561,476.29 46,232,447.81 非流動(dòng)資產(chǎn) 180,240,111.65 205,899,483.31 資產(chǎn)總計(jì) 207,801,587.94 252,131,931.12 流動(dòng)負(fù)債 767,707.66 5,159,066.30 非流動(dòng)負(fù)債 1,433,000.00 負(fù)債總計(jì) 767,707.66 6,592,066.30 凈資產(chǎn) 207,033,880.28 245,539,864.82 企業(yè)近兩年的損益狀況如下表所示： 金額單位：人民幣元 項(xiàng)目 2013年 2014年 營業(yè)收入 66,820.48 313,820.48 減：營業(yè)成本 0 404,645.68 營業(yè)稅金及附加 0 309.97 銷售費(fèi)用 1,121,669.23 1,658,060.08 管理費(fèi)用 4,698,043.66 10,717,730.36 財(cái)務(wù)費(fèi)用 -550,761.08 -88,918.55 資產(chǎn)減值損失 12,709.14 50.68 加:公允價(jià)值變動(dòng)收益 投資收益 營業(yè)利潤 -5,214,840.47 -12,378,057.74 加:營業(yè)外收入 9,490,000.00 14,889,500.00 減:營業(yè)外支出 19,974.57 5,457.72 利潤總額 4,255,184.96 2,505,984.54 減：所得稅 凈利潤 4,255,184.96 2,505,984.54 廣東中廣信資產(chǎn)評估 4頁 注：上述2013年度以及2014年度的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)業(yè)經(jīng)大華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)，并出具了大華審字[2015]003855號標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計(jì)報(bào)告。 （三）委托方與被評估單位的關(guān)系 本次評估中，委托方華麗家族股份擬收購被評估單位股東的股東北京墨烯控股集團(tuán)股份股份。 （四）委托方以外的其他評估報(bào)告使用者 委托方以外的其他評估報(bào)告使用者包括被評估單位、經(jīng)濟(jì)行為相關(guān)的當(dāng)事人以及按照相關(guān)規(guī)定報(bào)送案的相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)。 除法律法規(guī)規(guī)定的報(bào)告使用者外，任何未經(jīng)評估機(jī)構(gòu)和委托方確認(rèn)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人不能由于得到評估報(bào)告而成為評估報(bào)告使用者。 二、關(guān)于經(jīng)濟(jì)行為的說明 本次資產(chǎn)評估是應(yīng)華麗家族的委托，對寧波墨西科技股東全部權(quán)益于評估基準(zhǔn)日所表現(xiàn)的市場價(jià)值進(jìn)行評估，為華麗家族擬非公開發(fā)行股票收購北京墨烯控股集團(tuán)股份股東權(quán)益事宜提供價(jià)值參考。 三、關(guān)于評估范圍及對象的說明 （一）評估對象 本次評估的對象為寧波墨西科技股東全部權(quán)益。 （二）評估范圍 1、本次評估的范圍是寧波墨西科技的全部資產(chǎn)及負(fù)債，包括未在賬面列示的其他無形資產(chǎn)。 大華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對基準(zhǔn)日的財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行了審計(jì)，審計(jì)調(diào)整后總資產(chǎn)賬面價(jià)值為252,131,931.12元，總負(fù)債賬面價(jià)值為6,592,066.30元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為245,539,864.82元（母數(shù)據(jù)）。 評估基準(zhǔn)日寧波墨西科技經(jīng)審計(jì)后賬面列示的全部資產(chǎn)及負(fù)債詳見下表： 序號 科目名稱 賬面價(jià)值 1 一、流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 46,232,447.81 2 貨幣資金 10,218,593.40 3 應(yīng)收賬款 8,118.00 4 預(yù)付賬款 227,788.00 5 其他應(yīng)收款 30,265,199.31 6 存貨 3,334,722.98 廣東中廣信資產(chǎn)評估 5頁 7 其他流動(dòng)資金 2,178,026.12 8 二、非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 205,899,483.31 9 可供出售金融資產(chǎn) 5,000,000.00 10 長期股權(quán)投資 8,,000.00 11 固定資產(chǎn) 62,191,745.17 12 在建工程 16,071,059.41 13 無形資產(chǎn) 113,981,122.83 14 開發(fā)支出 15 長期待攤費(fèi)用 255,555.90 16 三、資產(chǎn)總計(jì) 252,131,931.12 17 四、流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 5,159,066.30 18 應(yīng)付賬款 750,644.68 19 預(yù)收賬款 11,600.00 20 應(yīng)付職工薪酬 1,153,495.28 21 應(yīng)交稅費(fèi) 235,440.72 22 其它應(yīng)付款 3,007,885.62 23 五、非流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 1,433,000.00 24 遞延收益 1,433,000.00 25 六、負(fù)債合計(jì) 6,592,066.30 26 七、凈資產(chǎn) 245,539,864.82 27 實(shí)收資本 240,000,000.00 28 資本公積 29 盈余公積 553,986.48 30 未分配利潤 4,985,878.34 （三）主要資產(chǎn)及負(fù)債概況： 1、流動(dòng)資產(chǎn) （1）貨幣資金賬面金額為10,218,593.40元，其中銀行存款10,218,593.40元，系企業(yè)在銀行開設(shè)的銀行賬戶的期末結(jié)存余額。 （2）應(yīng)收賬款賬面原值為8,200.00元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)82.00元，為應(yīng)收客戶的貨款。 （3）預(yù)付賬款賬面金額為227,788.00元，主要為企業(yè)新建生產(chǎn)線購置生產(chǎn)設(shè)預(yù)付家的設(shè)采購款。 （4）其他應(yīng)收款賬面原值30,269,208.53元，計(jì)提壞賬準(zhǔn)4,009.22元，賬面凈值為30,265,199.31元，主要為應(yīng)收深圳市新金聯(lián)貿(mào)易發(fā)展的關(guān)于墨西工貿(mào)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓款尾款，共30,000,000.00元，于評估報(bào)告出具日前已歸還。 （5）存貨賬面原值3,334,722.98元，計(jì)提減值準(zhǔn)0.00元，賬面凈值為3,334,722.98 廣東中廣信資產(chǎn)評估 6頁 元，主要為原材料、產(chǎn)成品（庫存商品）以及在產(chǎn)品（自制半成品）。 （6）其他流動(dòng)資產(chǎn)賬面值2,178,026.12元，主要為待抵扣的增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額。 2、可供出售金融資產(chǎn) 可供出售金額資產(chǎn)賬面值5,000,000.00元，系對承德墨西科技的投資，占其股權(quán)比例為10%，不具有控制、共同控制或重大影響。 3、長期股權(quán)投資 長期股權(quán)投資賬面值8,,000.00元，系對寧波墨西新材料的投資，占其股權(quán)比例為84%，具有控制權(quán)。 4、固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)包括房屋建筑物、機(jī)器設(shè)、運(yùn)輸設(shè)、辦公電子設(shè)等，共223項(xiàng)，賬面原值64,547,682.21元，累計(jì)折舊2,355,937.04元，賬面凈值為62,191,745.17元。 5、在建工程 在建工程賬面價(jià)值16,071,059.41元，主要是基準(zhǔn)日尚未完工的區(qū)綜合樓裝修工程（評估報(bào)告出具日綜合樓已投入使用），以及在建更二條生產(chǎn)線、無形資產(chǎn) 無形資產(chǎn)賬面原值116,118,279.00元，累計(jì)攤銷2,137,156.17元，賬面凈值113,981,122.83元，為所在區(qū)的土地使用權(quán)以及股東中科院寧波所投入的1項(xiàng)石墨烯及相關(guān)產(chǎn)品研發(fā)專有技術(shù)，2項(xiàng)石墨烯產(chǎn)業(yè)化發(fā)明專利及相關(guān)技術(shù)秘密，4項(xiàng)股東許可寧波墨西科技使用的專利技術(shù)（其中2項(xiàng)發(fā)明專利，2項(xiàng)實(shí)用新型專利）。 7、長期待攤費(fèi)用 長期待攤費(fèi)用賬面價(jià)值255,555.90元，為寧波辦事處、實(shí)驗(yàn)室等的裝修費(fèi)用，以及排污費(fèi)攤銷。 8、流動(dòng)負(fù)債 （1）應(yīng)付賬款賬面價(jià)值為750,644.68元，主要為應(yīng)付設(shè)供應(yīng)家的尾款。 （2）預(yù)收賬款賬面價(jià)值為11,600.00元，主要為客戶預(yù)付的貨款。 （3）應(yīng)付職工薪酬賬面價(jià)值為1,153,495.28元，為計(jì)提當(dāng)月并于下月發(fā)放的職工工資、津貼。 （4）應(yīng)交稅費(fèi)賬面價(jià)值為235,440.72元，主要為期末應(yīng)交增值稅。 （5）其他應(yīng)付款賬面價(jià)值為3,007,885.62元，主要應(yīng)付所在區(qū)工程建設(shè)施工單位的工程質(zhì)保金。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 7頁 8、非流動(dòng)負(fù)債 （1）遞延收益賬面價(jià)值為1,433,000.00元，主要為各個(gè)行政部門撥付的關(guān)于石墨烯材料的科研項(xiàng)目經(jīng)費(fèi)。 9、所有者權(quán)益 實(shí)收資本240,000,000.00元，盈余公積553,986.48元，未分配利潤4,985,878.34元。 （四）企業(yè)申報(bào)的賬面記錄或者未記錄的無形資產(chǎn)情況 企業(yè)申報(bào)賬面記錄的無形資產(chǎn)-土地使用權(quán)為1宗位于龍山鎮(zhèn)慈東濱海區(qū)慈東工業(yè)201203#地塊，工業(yè)出讓用地，土地使用權(quán)面積為93,937.00平方米。 企業(yè)申報(bào)賬面記錄的無形資產(chǎn)-其他無形資產(chǎn)為股東投入的1項(xiàng)石墨烯專有技術(shù)，2項(xiàng)石墨烯產(chǎn)業(yè)化發(fā)明專利及相關(guān)技術(shù)秘密，4項(xiàng)股東許可寧波墨西科技使用的專利技術(shù)（其中2項(xiàng)發(fā)明專利，2項(xiàng)實(shí)用新型專利）。 企業(yè)申報(bào)賬面未記錄的無形資產(chǎn)包括正在審核中的專利技術(shù)、非專利技術(shù)等。 截止評估基準(zhǔn)日，寧波墨西科技已獲得授權(quán)發(fā)明專利3項(xiàng)，正在實(shí)質(zhì)性審核階段發(fā)明專利14項(xiàng)，正在公開階段的發(fā)明專利1項(xiàng)，獲得普通許可的專利4項(xiàng)，均為涉及石墨烯領(lǐng)域的專利技術(shù)。 序 專利 專利號/申請 專利授權(quán) 無形資產(chǎn)名稱或內(nèi)容 申請進(jìn)度 申請日 申請/權(quán)利人 號 類別 號 日 CN201010 1 一種石墨烯的制方法 發(fā)明 授權(quán) 2010-10-18 2014-4-2 寧波墨西科技 514807.9 CN201110 2 一種制石墨烯的方法 發(fā)明 授權(quán) 2013-4-28 2014-2-26 寧波墨西科技 108756.4 一種云母無機(jī)涂料及其 CN201310 3 發(fā)明 授權(quán) 2013-4-28 2014-7-2 寧波墨西科技 使用方法 156951.3 一種云母和石墨烯共改 CN201310 審中-實(shí) 4 性無機(jī)涂料及其使用方 發(fā)明 2013-4-28 寧波墨西科技 158609.7 審 法 新型石墨烯導(dǎo)熱涂料及 CN201310 審中-實(shí) 5 發(fā)明 2013-6-21 寧波墨西科技 其制方法 251619.5 審 新型納米金剛石導(dǎo)熱涂 CN201310 審中-實(shí) 6 發(fā)明 2013-6-21 寧波墨西科技 料及其制方法 251620.8 審 高導(dǎo)熱導(dǎo)電石墨烯薄膜 CN201310 審中-實(shí) 7 發(fā)明 2013-6-21 寧波墨西科技 及其制工藝 251710.7 審 一種碳納米管無機(jī)涂料 CN201310 審中-實(shí) 8 發(fā)明 2013-4-28 寧波墨西科技 及其使用方法 157626.9 審 9 一種高效吸附有機(jī)物的 發(fā)明 CN201310 審中-實(shí) 2013-9-30 寧波墨西科技 廣東中廣信資產(chǎn)評估 8頁 石墨烯及其再生方法 459208.5 審 一種石墨烯改性的無鉻 CN201310 審中-實(shí) 10 發(fā)明 2013-11-12 寧波墨西科技 達(dá)克羅涂料 557810.2 審 一種石墨烯改性的建筑 CN201310 審中-實(shí) 11 發(fā)明 2013-11-12 寧波墨西科技 涂料 558178.3 審 一種石墨烯改性的導(dǎo)熱 CN201310 審中-實(shí) 12 發(fā)明 2013-11-12 寧波墨西科技 薄膜 558179.8 審 一種石墨烯改性的達(dá)克 CN201310 審中-實(shí) 13 發(fā)明 2013-11-12 寧波墨西科技 羅涂料 558176.4 審 一種石墨烯改性的氟樹 CN201310 審中-實(shí) 14 發(fā)明 2013-11-12 寧波墨西科技 脂涂料 558177.9 審 一種石墨烯無機(jī)涂料及 CN201310 審中-實(shí) 15 發(fā)明 2013-4-16 寧波墨西科技 其使用方法 131419.6 審 石墨烯分散液及制石 CN201410 審中-實(shí) 寧波墨西科技、 16 發(fā)明 2014-6-20 墨烯材料粉體的方法 277206.9 審 中科院寧波所 一種石墨烯材料粉體及 CN201410 審中-實(shí) 寧波墨西科技、 17 發(fā)明 2014-6-22 制方法 281688.5 審 中科院寧波所 石墨烯復(fù)合粉體材料及 CN201410 審中-公 寧波墨西科技、 18 發(fā)明 2014-10-15 其制方法 546061.8 開 中科院寧波所 中國科學(xué)院寧波材料技術(shù)與工程研究所許可寧波墨西科技的4項(xiàng)專利： 序 專利 專利號/申請 申請 專利授權(quán) 無形資產(chǎn)名稱或內(nèi)容 授權(quán)方式 申請/權(quán)利人 號 類別 號 進(jìn)度 日 一種石墨烯的溶液相 CN200910 1 發(fā)明 授權(quán) 普通實(shí)施許可 2011-5-4 中科院寧波所 制方法 099595.X 一種電池漿料的研磨 實(shí)用 CN201220 2 授權(quán) 普通實(shí)施許可 2013-7-3 中科院寧波所 分散裝置及系統(tǒng) 新型 668982.8 石墨烯涂層改性的鋰 CN201110 3 二次電池的電極極片 發(fā)明 授權(quán) 普通實(shí)施許可 2014-3-12 中科院寧波所 123113.7 及其制作方法 實(shí)用 CN201320 4 石墨烯散熱膜 授權(quán) 普通實(shí)施許可 2014-4-9 中科院寧波所 新型 700656.5 （五）企業(yè)申報(bào)的表外資產(chǎn)的類型、數(shù)量： 除上述披露的無形資產(chǎn)外，企業(yè)無申報(bào)其他表外資產(chǎn)。 （六）引用其他機(jī)構(gòu)出具報(bào)告結(jié)論所涉及的資產(chǎn) 本次評估不需引用其他機(jī)構(gòu)出具的涉及本次經(jīng)濟(jì)行為目的下的評估報(bào)告。 經(jīng)核實(shí)，上述委托評估的資產(chǎn)、負(fù)債范圍與經(jīng)濟(jì)行為涉及的資產(chǎn)、負(fù)債范圍一致。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 9頁 四、關(guān)于評估基準(zhǔn)日的說明 本項(xiàng)目評估基準(zhǔn)日為2014年12月31日。 資產(chǎn)評估是對某一時(shí)點(diǎn)的資產(chǎn)狀況提出價(jià)值結(jié)論，為使評估基準(zhǔn)日與評估目的實(shí)現(xiàn)日盡量接近，委托方根據(jù)實(shí)際情況選擇2014年12月31日作為評估基準(zhǔn)日。 資產(chǎn)評估中的一切取價(jià)標(biāo)準(zhǔn)均為評估基準(zhǔn)日有效的價(jià)格標(biāo)準(zhǔn)。 五、可能影響評估工作的重大事項(xiàng)說明 無重大事項(xiàng)說明。 六、資產(chǎn)負(fù)債清查情況說明 （一）資產(chǎn)及負(fù)債的清查內(nèi)容 寧波墨西科技為配合此次資產(chǎn)評估，于2015年2月3日成立了以總經(jīng)理為清查主要負(fù)責(zé)人，各部門、機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人為成員的清查小組，對于評估基準(zhǔn)日所擁有的資產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)進(jìn)行了賬實(shí)清理盤點(diǎn)工作，并經(jīng)匯總后填報(bào)資產(chǎn)評估申報(bào)明細(xì)表。 此次列入清查范圍的資產(chǎn)為截止評估基準(zhǔn)日2014年12月31日寧波墨西科技的全部資產(chǎn)及相關(guān)負(fù)債，待評估賬面記錄的資產(chǎn)、負(fù)債賬面金額為：總資產(chǎn)賬面價(jià)值為252,131,931.12元，負(fù)債賬面價(jià)值6,592,066.30元，凈資產(chǎn)賬面價(jià)值為245,539,864.82元。 （二）資產(chǎn)及負(fù)債的清查方法 對實(shí)物性資產(chǎn)和非實(shí)物性資產(chǎn)分別采用不同的方法： 1.對照賬、表、卡，清查實(shí)物資產(chǎn)，對賬實(shí)不符的情況作好記錄，查明原因。 2.對存貨結(jié)合會計(jì)核算進(jìn)行一次盤點(diǎn)，對盤盈、盤虧的情況作好記錄。 3.對固定資產(chǎn)一一查實(shí)，包括品種、規(guī)格、型號、數(shù)量等清查明細(xì)表、調(diào)查表所列各項(xiàng)，以物對賬，以賬查物。 4.對內(nèi)外部的往來賬做清查核對查實(shí)，對大額往來賬進(jìn)行函證，發(fā)現(xiàn)有不符的情況查清問題出在何處，做好記錄；對呆壞賬、無須償付的負(fù)債的情況及原因分析做出記錄。 （三）資產(chǎn)及負(fù)債的清查過程 于2015年2月3日開始對各類資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行全面清查，清查工作于2月13日基本完成。資產(chǎn)及負(fù)債的清查過程大體分為以下幾個(gè)階段： 1.制定計(jì)劃 寧波墨西科技和相關(guān)當(dāng)事方十分重視本次資產(chǎn)清查工作。根據(jù)清查內(nèi)容和要求，對本單位的資產(chǎn)清查工作制定具體計(jì)劃，列出時(shí)間表，落實(shí)責(zé)任人并提出驗(yàn)收標(biāo)準(zhǔn)。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更20頁 2.清查方法 和相關(guān)當(dāng)事方統(tǒng)一布署，分散機(jī)組織由財(cái)務(wù)和資產(chǎn)管理部門為更的資產(chǎn)清查領(lǐng)導(dǎo)小組，有財(cái)務(wù)、營運(yùn)等部門的專業(yè)人員參加，進(jìn)行全面的資產(chǎn)清查核實(shí)工作。 3.填報(bào)資產(chǎn)評估申報(bào)表 和相關(guān)當(dāng)事方根據(jù)全面自查的結(jié)果和大華會計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計(jì)的數(shù)據(jù)填報(bào)申報(bào)表。 （四）清查結(jié)論 經(jīng)過清查核實(shí)，查清了評估范圍內(nèi)的資產(chǎn)和負(fù)債的情況。 清查情況表明：清查評估明細(xì)表和實(shí)物情況一致，申報(bào)明細(xì)表與實(shí)際情況吻合；實(shí)物資產(chǎn)的清查情況與清查評估明細(xì)表相互對應(yīng)，賬實(shí)相符。 七、資產(chǎn)評估資料 委托方及被評估單位已向評估機(jī)構(gòu)提供了以下資料： （一）經(jīng)濟(jì)行為文件 1、簽訂的《評估業(yè)務(wù)約定書》； （二）被評估單位相關(guān)資料 1、被評估單位法人營業(yè)執(zhí)照、組織機(jī)構(gòu)代碼證等工商、稅務(wù)資料； 2、章程、驗(yàn)資報(bào)告、近年審計(jì)報(bào)告、評估報(bào)告； 3、總賬、明細(xì)賬、科目余額表、記賬憑證； 4、投資協(xié)議、無形資產(chǎn)申報(bào)資料； 5、生產(chǎn)報(bào)表、銷售報(bào)表等統(tǒng)計(jì)資料； 6、委托方及被評估企業(yè)承諾函； 7、其他與評估資產(chǎn)相關(guān)的資料。 （三）未來年度盈利預(yù)測資料 1、宏觀經(jīng)濟(jì)分析 （1）宏觀經(jīng)濟(jì)概況 2014年，面對復(fù)雜多變的國際環(huán)境和艱巨繁重的國內(nèi)發(fā)展改革穩(wěn)定任務(wù)，黨中央、國務(wù)院堅(jiān)持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，姥姥把我發(fā)展大勢，權(quán)利深化改革開放，著力創(chuàng)新宏觀調(diào)控，奮力激發(fā)市場活力，努力培育創(chuàng)新動(dòng)力，國民經(jīng)濟(jì)在新常態(tài)下保持平穩(wěn)運(yùn)行，呈現(xiàn)出增長平穩(wěn)、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、質(zhì)量提升、民生改善的良好態(tài)勢。初步核算，全年國內(nèi)生產(chǎn)總值636463億元，按可比價(jià)格計(jì)算，比上年增長7.4%。分季度看，一季度同比增長 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更21頁 7.4%，二季度同比增長7.5%，三季度增長7.3%，四季度增長7.3%。分產(chǎn)業(yè)看，產(chǎn)業(yè)增加值58332億元，比上年增長4.1%；更二產(chǎn)業(yè)增加值271392億元，增長7.3%；更三產(chǎn)業(yè)增加值306739億元，增長8.1%。從環(huán)比看，四季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長1.5%。 2009年至2014年國內(nèi)生產(chǎn)總值及其增長速度如下： 單位：億元 項(xiàng)目 2009年 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 國內(nèi)生產(chǎn)總值 340903 401513 473104 519470 568845 636463 增長率 9.2% 10.4% 9.3% 7.7% 7.7% 7.4% （2）財(cái)政和貨幣政策 我國宏觀財(cái)政政策的主要目標(biāo)是保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快發(fā)展、調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和管理通脹預(yù)期。具體財(cái)政和貨幣政策上，繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策，保持政策連續(xù)性和穩(wěn)定性，增強(qiáng)前瞻性、正對性和靈活性。在財(cái)政政策運(yùn)用上，堅(jiān)持統(tǒng)籌兼顧，注重綜合平衡。 繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策：更好地發(fā)揮積極財(cái)政政策在穩(wěn)增長、調(diào)結(jié)構(gòu)、促改革、惠民生中的作用。一是適當(dāng)增加財(cái)政赤字和國債規(guī)模。二是結(jié)合稅制改革完善結(jié)構(gòu)性減稅政策。三是著力優(yōu)化財(cái)政支出結(jié)構(gòu)。繼續(xù)向教育、醫(yī)藥衛(wèi)生、社會保障等民生領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)傾斜，嚴(yán)格控制行政經(jīng)費(fèi)等一般性支出，勤儉辦一切事業(yè)。中央預(yù)算內(nèi)投資主要投向保障性安居工程，農(nóng)業(yè)、水利、城市管網(wǎng)等基礎(chǔ)設(shè)施，社會事業(yè)等民生工程，節(jié)能減排和生態(tài)環(huán)境等領(lǐng)域。四是繼續(xù)加強(qiáng)地方政府性債務(wù)管理。妥善處理債務(wù)償還和在建項(xiàng)目后續(xù)融資問題，積極推進(jìn)地方政府性債務(wù)管理制度建設(shè)，合理控制地方政府性債務(wù)水平。 繼續(xù)實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策。把握好促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、穩(wěn)定物價(jià)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間的平衡。一是健全宏觀審慎政策框架，發(fā)揮貨幣政策逆周期調(diào)節(jié)作用。二是促進(jìn)金融資源優(yōu)化配置。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大對經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整特別是“三農(nóng)”、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等的金融支持，滿足重點(diǎn)在建續(xù)建項(xiàng)目資金需求。拓寬實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資渠道，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。促進(jìn)資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展。三是守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)底線。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，加強(qiáng)對局部和區(qū)域性風(fēng)險(xiǎn)以及金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管，提高金融支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展的可持續(xù)性。 2、對重要預(yù)測參數(shù)具體情況說明如下： 本次預(yù)測時(shí)主要從以下方面進(jìn)行了研究：所在行業(yè)相關(guān)經(jīng)濟(jì)要素及發(fā)展前景及優(yōu)劣 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更22頁 勢分析；內(nèi)部管理制度、人力資源、核心技術(shù)、研發(fā)狀況、管理層構(gòu)成等經(jīng)營管理狀況； 近年企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債、權(quán)益、現(xiàn)金流量等資產(chǎn)財(cái)務(wù)狀況。預(yù)測結(jié)果如下： （1）寧波墨西科技主營產(chǎn)品的市場分析 寧波墨西科技主營產(chǎn)品為石墨烯粉末、漿料、功能助劑，以及相對應(yīng)的石墨烯應(yīng)用產(chǎn)品。 石墨烯材料在高端導(dǎo)電劑、鋰離子電池、超級電容器、橡膠/塑料添加劑、導(dǎo)電油 墨、特種涂料、透明導(dǎo)電薄膜、下一代芯片等領(lǐng)域市場前景廣闊。 ①高端導(dǎo)電劑 在二次電池，尤其是鋰離子二次電池中，導(dǎo)電劑對于降低電池內(nèi)阻，改善電池充放電性能有著重要作用。特別對于動(dòng)力鋰離子電池，為保持良好的大電流充放電性能和較長的使用壽命，對于導(dǎo)電劑提出了更高的要求。目前常用的導(dǎo)電劑有導(dǎo)電炭黑、導(dǎo)電石墨、SP-Li、碳納米管及氣相生長納米碳纖維（VGCF）等，相關(guān)信息列于表2-4中。 表2-4導(dǎo)電劑性能一覽表 2 -1 導(dǎo)電劑品名 形貌及尺寸 比表面積（m/g） 電導(dǎo)率（Scm） 納米顆粒 導(dǎo)電碳黑350G 770 - 平均粒徑40nm 納米顆粒 SP-Li 62 - 平均粒徑40nm 微米顆粒 導(dǎo)電石墨KS-6 20 - 平均粒徑3.4μm 一維納米纖維 4 碳納米管CNT 直徑5-20nm 1*10 長度5-20μm 一維納米纖維 4 碳納米纖維VGCF 直徑100-500nm 13-20 1*10 長度5-50μm 二維納米片 4 石墨烯 厚度0.5-3nm 2600（單層） 1*10 2 片層面積0.1-10000μm 與現(xiàn)有導(dǎo)電劑產(chǎn)品相比，石墨烯導(dǎo)電劑具有明顯的競爭優(yōu)勢。更先，極高的電導(dǎo)率（與碳納米管相當(dāng)）保證了石墨烯能夠?qū)崿F(xiàn)電子的快速傳導(dǎo)。同時(shí)，石墨烯的二維層狀結(jié)構(gòu)較顆粒狀或纖維狀結(jié)構(gòu)更易于形成三維導(dǎo)電網(wǎng)絡(luò)，可有效降低導(dǎo)電滲流閾值，提高導(dǎo)電效率。其次，石墨烯優(yōu)異的導(dǎo)熱性能便于充放電過程中電池內(nèi)部的熱量傳導(dǎo)，可有效緩解電池局部過熱產(chǎn)生的安全風(fēng)險(xiǎn)。而其巨大的比表面積，又能保證充放電過程中活 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更23頁 性材料與電解液間的充分浸潤。因此，石墨烯導(dǎo)電劑的性能有望超越碳納米管和VGCF等現(xiàn)有高端導(dǎo)電劑產(chǎn)品，在高性能二次電池，尤其是車用動(dòng)力電池中的應(yīng)用前景巨大。若按照石墨烯在高端導(dǎo)電添加劑產(chǎn)品中50%的市場份額以及￥3000元/千克的銷售價(jià)格計(jì) 算，短期內(nèi)石墨烯導(dǎo)電添加劑的市場規(guī)模將達(dá)到5億元人民幣。需要指出的是，以電動(dòng) 汽車為代表的高性能動(dòng)力鋰離子電池對于高端導(dǎo)電劑的需求量將大幅超過傳統(tǒng)的便攜 式電子產(chǎn)品電池。而隨著新能源汽車產(chǎn)量的迅猛增長，市場對于高端導(dǎo)電添加劑產(chǎn)品的需求量也將呈現(xiàn)飛速提升的態(tài)勢。2009年車用鋰電池在整個(gè)鋰電池市場的占比僅為 1.6%，而韓國產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)計(jì)這一數(shù)值在2015年將迅速增加至43%。預(yù)計(jì)5年后，以石墨烯為代表的高端導(dǎo)電添加劑的市場規(guī)模將會突破50億元。因此，這一產(chǎn)業(yè)是極具發(fā)展前景和市場空間的。 ②鋰離子電池和超級電容器 鉛酸電池具有技術(shù)成熟、價(jià)格較低等優(yōu)點(diǎn)，但是存在嚴(yán)重鉛污染，將被更先進(jìn)的產(chǎn)品替代。鎳氫電池具有可大電流快速充放電、耐過充過放、低溫性能好等優(yōu)點(diǎn)，但能量密度較低使其不能用于純電動(dòng)車。鋰離子電池能量密度大，循環(huán)壽命長，是目前在消費(fèi)電子領(lǐng)域應(yīng)用廣泛的電池，但是其功率密度還不夠大，電池滿充時(shí)間需要幾個(gè)小時(shí)，在純電動(dòng)車領(lǐng)域的應(yīng)用碰到了充電難題。超級電容器功率密度高而能量密度低，無法滿足續(xù)航要求，不能單獨(dú)用于電動(dòng)車或其他儲能設(shè)。石墨烯鋰離子電池解決了“魚和熊掌不可兼得”的難題，同時(shí)滿足了能量密度和功率密度要求，開啟了儲能技術(shù)新紀(jì)元。 鋰離子電池主要由正極材料、負(fù)極材料、隔膜和電解液等構(gòu)成。其中負(fù)極材料在鋰離子電池中的成本占比為15%-20%，是鋰電池的重要原材料之一。目前，全球鋰電池負(fù) 極材料仍然以天然石墨和人造石墨為主，2014年合計(jì)占比達(dá)85%左右 石墨是目前鋰離子電池為常用的負(fù)極材料，但其較低的容量和大電流下的快速容量衰減限制了其在動(dòng)力鋰電池中的應(yīng)用。與之相比，石墨烯負(fù)極材料因?yàn)楠?dú)特的結(jié)構(gòu)而在比容量和倍率性能上具有顯著優(yōu)勢（如下圖所示）。研究表明，在相同電流密度下， 石墨烯的可逆容量是人造石墨的2倍，并且表現(xiàn)出更為優(yōu)異的循環(huán)性能和倍率性能。因 此，使用石墨烯作為負(fù)極，可使動(dòng)力電池具有更高的能量密度和功率密度，意味著可使電動(dòng)汽車跑得更快、更遠(yuǎn)，市場潛力巨大。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更24頁 石墨烯負(fù)極材料結(jié)構(gòu)示意圖及與石墨負(fù)極的性能比較圖 石墨烯鋰離石墨烯能夠大幅提升鋰離子電池性能，未來將在負(fù)極材料領(lǐng)域有廣闊的市場前景。根據(jù)IEK的預(yù)測，石墨烯作為負(fù)極材料應(yīng)用在十分之一的鋰離子電池中，其 需求量在300噸以上。更重要的是一分鐘充電技術(shù)，鋰離子可在石墨烯表面和電極之間 快速大量穿梭運(yùn)動(dòng)的特性，開發(fā)出一種新型儲能設(shè)—石墨烯電池。它的功率密度是現(xiàn)有普通鋰電池的100倍（是超級電容的10倍）。 2014年，全球鋰電池負(fù)極材料總產(chǎn)量達(dá)7萬噸左右，主要集中于中國和日本，兩國 占據(jù)全球負(fù)極材料銷量的95%以上；2014年中國負(fù)極材料出貨5.16萬噸，同比增長31.9%。 產(chǎn)值為28.7億元，同比增長17.1%。全球新能源汽車的高速增長、4G時(shí)代來臨加快了鋰 電池在通訊/儲能領(lǐng)域的應(yīng)用。未來3年，負(fù)極材料需求量的增長速度仍將保持在15%以 上。未來有1%的鋰離子電池由使用石墨烯負(fù)極材料的需求，那每年對于石墨烯的需求就在700噸以上。而且隨著電動(dòng)汽車的迅猛發(fā)展，這一數(shù)字還將快速增長。 與鋰離子電池一樣，超級電容器也被視為新型儲能體系的一個(gè)重要發(fā)展方向。碳材料是超級電容器常用的電極材料，目前常用的碳材料包括活性炭、活性碳纖維、碳?xì)饽z等。由于超級電容器屬于物理儲能，通過材料表面聚集電荷來儲存能量，因此電極材料的有效比表面積越大，所能儲存的能量越多。石墨烯是自然界比表面積的材料之一，單層石墨烯的比表面積達(dá)到2630m2/g。因此使用石墨烯作為超級電容器電極，其容量可達(dá)到使用活性炭電極超級電容器的6倍，大大提高了超級電容器與其它儲能器件 之間的競爭力。 超級電容可以廣泛應(yīng)用于輔助峰值功率、用電源、存儲再生能量、替代電源等不同的應(yīng)用場景，在工業(yè)控制、風(fēng)光發(fā)電、交通工具、智能三表、電動(dòng)工具、軍工等領(lǐng)域具有非常廣闊的發(fā)展前景。截至2013年，中國超級電容市場規(guī)模約為19.2億元，預(yù)計(jì)到2016年將超過33.8億元。隨著未來電動(dòng)汽車的推廣，超級電容器的應(yīng)用空間將更為巨大。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更25頁 超級電容將與鋰電池形成互補(bǔ),共同推動(dòng)新能源汽車發(fā)展。盡管目前存在鋰電池vs 超級電容的技術(shù)路線之爭,但是從技術(shù)上看,超級電容與鋰電池各有其性能特點(diǎn),未來將 鋰電池與超級電容組合的技術(shù)將成為市場主流。兩者結(jié)合的模組產(chǎn)品將大大提升新能源汽車的性能,有利于進(jìn)一步推動(dòng)新能源汽車市場的發(fā)展。 石墨烯助力超級電容,性能有望大幅提升。以往超級電容能量密度低是其的瓶 頸所在,新技術(shù)采用單層石墨烯薄膜制電極,可以大大提高能量密度,保持電極的多孔 性特征。從目前看到技術(shù)進(jìn)展看,有望提升能量密度甚至達(dá)到10倍以上。將可以大大改 變目前超級電容性能上的不足。 隨著超級電容器的逐步推廣，石墨烯作為其中的關(guān)鍵材料，也將面臨巨大的市場空間。 ③橡膠/塑料功能復(fù)合材料 將石墨烯添加到塑料、橡膠、涂料等基體中，可以大幅增強(qiáng)產(chǎn)品的性能，如強(qiáng)度、韌度、導(dǎo)電性及傳熱性等，這是石墨烯的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用領(lǐng)域之一。目前橡膠中常用的補(bǔ)強(qiáng)劑為炭黑。全球炭黑約有70%用于輪胎制造，20%用于其它橡膠生產(chǎn)，其余10%用于 塑料添加劑、染料、印刷油墨等工業(yè)。2013年，全球炭黑產(chǎn)量從2012年的1128萬噸上升至1154萬噸，增長2.2%。2013年，中國炭黑產(chǎn)量增長率約為6.3%。2012年至2020年，炭黑需求預(yù)計(jì)將逐年增長3.9%，2020年或達(dá)到1545萬噸。 橡膠及塑料中使用石墨烯添加劑與傳統(tǒng)碳材料添加劑的效果對比圖 在橡膠和塑料中，高端產(chǎn)品市場所占比例約為5%左右，所采用的補(bǔ)強(qiáng)劑、增韌劑包括碳納米管、碳纖維及其它高性能碳材料。石墨烯材料具有超大的長厚比，并保持了石墨的基本導(dǎo)電性質(zhì)和優(yōu)良的潤滑、耐腐蝕、耐高溫特性。石墨烯特殊的結(jié)構(gòu)形態(tài)，使其成為目前世界上硬、薄的特質(zhì)，同時(shí)也具有很強(qiáng)的韌性、導(dǎo)電性、導(dǎo)熱性。使用石墨烯作為橡膠/塑料的特種添加劑，將具有特殊的功效，適用于高端領(lǐng)域。例如使用石 墨烯增強(qiáng)的聚碳酸酯和聚醚酰亞胺，可以具有更好的傳導(dǎo)性，表面更光滑，適用于電子工業(yè)如高品質(zhì)計(jì)算機(jī)硬件。將石墨烯添加到塑料和樹脂（如聚甲基丙烯酸甲酯）中，可 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更26頁 以使復(fù)合材料的強(qiáng)度較現(xiàn)有商品提高三倍以上，在高端市場領(lǐng)域前景廣闊。 ④透明導(dǎo)電薄膜 目前顯示器、觸摸屏、太陽能電池器件等的導(dǎo)體材料，主要是使用氧化銦錫（ITO）材料，但I(xiàn)TO材料的透光率僅為90%左右，且ITO材料的韌性相對較差，在折疊或拉伸時(shí) 可能會影響器件功能。石墨烯具有97%的透光率，導(dǎo)電性能超高，這兩種性質(zhì)表明石墨 烯是一種性能優(yōu)異的透明導(dǎo)電材料，適用于制作導(dǎo)電顯示、光學(xué)器件等。此外石墨烯具有高韌性，拉伸形變20%時(shí)仍不斷裂，適合于支撐可折疊、伸縮顯示器件。 智能移動(dòng)終端目前已成為互聯(lián)網(wǎng)資源、移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)資源與環(huán)境交互資源的主要載體，同時(shí)隨著智能移動(dòng)終端的進(jìn)一步發(fā)展，其影響力將可媲美甚至超過收音機(jī)、電視機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)（PC），成為人類歷史上更四個(gè)滲透廣泛、普及迅速、影響巨大、深入到人們社會 生活方方面面的終端產(chǎn)品。石墨烯的替代空間巨大。 ⑤下一代芯片 硅材料已經(jīng)成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的基礎(chǔ)原料，被廣泛用作集成電路的基質(zhì)，有著“微電 子大廈的基石”之稱。目前硅基芯片的運(yùn)行速度已經(jīng)達(dá)到了GHz的級別，隨著技術(shù)的不斷進(jìn)步，對于計(jì)算機(jī)運(yùn)行速度的要求也不斷提高，然在室溫下硅基處理器的運(yùn)行速度很難超過4-5GHz。 石墨烯擁有比硅更高的載流子遷移率（載流子在電場作用下運(yùn)動(dòng)速度快慢的量度），是一種性能優(yōu)異的半導(dǎo)體材料，電子在石墨烯中的運(yùn)行速度能夠達(dá)到光速的1/300，且 只會產(chǎn)生很少的熱量，因此使用石墨烯作為基質(zhì)生產(chǎn)的處理器能達(dá)到1THz（即1000GHz）。 石墨烯很可能替代硅材料而成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)新的基礎(chǔ)材料。石墨烯如果替代十分之一的晶硅制成高端集成電路，市場容量至少在5000億元以上。 ⑥與被滲透市場中成熟產(chǎn)品競爭 通過市場分析可以看出，石墨烯可拓展的領(lǐng)域非常廣泛，將帶來一場科技時(shí)代的革命。使用石墨烯替代高端導(dǎo)電劑、鋰電池和超級電容器的電極材料、橡膠/塑料添加劑、透明導(dǎo)電材料ITO、芯片的硅材料等，其性能優(yōu)勢非常顯著，限制石墨烯向已有成熟市場滲透的主要障礙在于成本，因此以下將從性價(jià)比角度分析石墨烯的市場競爭力。 1)鋰離子電池中常用的導(dǎo)電劑為SP—Li，目前市場售價(jià)為60-80元/千克，高端導(dǎo)電劑碳納米管售價(jià)約為2000-3000元/千克，寧波墨西科技石墨烯惠售價(jià)在1000元/千克。由于石墨烯性能優(yōu)于碳納米管，而售價(jià)遠(yuǎn)低于碳納米管，因此性價(jià)比優(yōu)勢明顯。 與SP-Li相比，盡管石墨烯售價(jià)為其10倍，但由于石墨烯比表面積大，分散性能好， 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更27頁 在實(shí)際應(yīng)用中，石墨烯用量僅為SP-Li的1/5—1/10，兩者成本相當(dāng)，此外實(shí)驗(yàn)發(fā)現(xiàn)，使用含石墨烯的多種導(dǎo)電劑混合使用，進(jìn)一步減少石墨烯的用量，既經(jīng)濟(jì)又高效，效果。 2)在功能復(fù)合材料領(lǐng)域，碳納米管、碳纖維常作為特種橡膠/塑料的補(bǔ)強(qiáng)劑、增韌劑，本生產(chǎn)的石墨烯成本低于碳納米管和碳纖維。 3)ITO為目前商品化的透明導(dǎo)電材料，國內(nèi)粉體材料價(jià)格為5000-8000元/千克，是寧波墨西科技石墨烯的5倍以上。采用石墨烯替代ITO，在顯示器件、太陽能器件等方面性價(jià)比優(yōu)勢突出。 4)作為高附加值的下一代芯片，性能是重要的，市場和客戶對石墨烯的成本不敏感。 從以上分析來看，石墨烯在上述四大領(lǐng)域的性價(jià)比優(yōu)勢顯著，解決了石墨烯規(guī)?；萍夹g(shù)，就等于贏得上述近萬億的市場統(tǒng)治局面。 （2）寧波墨西科技主要產(chǎn)品介紹 名稱 產(chǎn)品簡介 石墨烯材料產(chǎn)品--漿料系列 本品是一款針對水性體系應(yīng)用而開發(fā)的通用型石墨烯水性漿料產(chǎn)品，其所含石墨烯具有厚度 精制石墨烯漿料 薄、導(dǎo)電/導(dǎo)熱性能優(yōu)異、力學(xué)性能優(yōu)良等優(yōu)勢，同時(shí)兼具的分散性能，可在多種不同水 （GS-1） 性基體中實(shí)現(xiàn)均勻分散。本品可廣泛應(yīng)用于鋰電池、超級電容器、水性功能涂料、復(fù)合材料、 導(dǎo)熱/散熱材料等領(lǐng)域。 本品是一款應(yīng)用于鋰離子電池和超級電容器的鋁箔集流體涂層改性的專用導(dǎo)電漿料，可在集流 涂層鋁箔專用石墨 體表面形成超薄導(dǎo)電涂層，降低界面電阻，并提高活性材料附著力，從而提升電池倍率性能和 烯導(dǎo)電漿料（G4F） 循環(huán)壽命。 本品為專業(yè)針對各種水性涂料體系應(yīng)用的新型功能助劑，具有粘度低、易分散、高導(dǎo)電\導(dǎo)熱 水性涂料專用石墨 等特性，可明顯改善涂層與基底的結(jié)合強(qiáng)度，提高涂層致密度，并有助于提高涂層導(dǎo)電\導(dǎo)熱 烯功能助劑（GSWC） 性能、抗沖擊、耐磨性及防腐性能。 水性鋰電池專用石 本品是一款以石墨烯為核心成分，專業(yè)針對水性鋰電池工藝開發(fā)的高性能導(dǎo)電添加劑。利用石 墨烯導(dǎo)電漿料 墨烯的優(yōu)異導(dǎo)電性和柔性薄皮結(jié)構(gòu)，可在極片中形成高效三維導(dǎo)電網(wǎng)絡(luò)，降低極片電阻率，提 （GS4B） 高電池倍率性能和循環(huán)壽命。同時(shí)還可有效增強(qiáng)極片壓實(shí)，從而提高電池能量密度。 本品是一款針對鋰離子電池電極材料（磷酸鐵鋰正極材料、硅碳復(fù)合負(fù)極材料等）開發(fā)的新型 電池材料專用石墨 導(dǎo)電添加劑。通過在電極材料制過程中添加該產(chǎn)品，可顯著提高電極材料導(dǎo)電性，并緩解充 烯導(dǎo)電漿料（GS4BM） 放電過程中的體積效應(yīng)，從而提升電極材料的克容量發(fā)揮、倍率性能及循環(huán)穩(wěn)定性。 本品為通用型石墨烯粉末在有機(jī)溶劑中配制而成的分散液，可廣泛應(yīng)用于各領(lǐng)域。使用本分散 石墨烯有機(jī)分散液 液可保證石墨烯在各種基體中的良好分散性，確保產(chǎn)品發(fā)揮性能?？筛鶕?jù)客戶的特定要求， （GSOS） 定制各種有機(jī)溶劑的石墨烯分散液。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更28頁 本產(chǎn)品是一款以石墨烯為核心成分，N-甲基呲咯烷酮（NMP）為分散介質(zhì)的導(dǎo)電液，該款導(dǎo)電 液是專業(yè)針對鋰電池工藝開發(fā)的高性能油性導(dǎo)電添加劑。通過在電極材料勻漿過程中添加該產(chǎn) 電池用石墨烯油性 品，利用石墨烯的優(yōu)異導(dǎo)電性和柔性薄片結(jié)構(gòu)，可在極片中形成高效三維導(dǎo)電網(wǎng)絡(luò)，降低極片 分散液（GNMP） 電阻率，提高電池倍率性能和循環(huán)壽命。同時(shí)還可以有效增強(qiáng)極片壓實(shí)，從而提高電池能量密 度。 石墨烯材料產(chǎn)品--粉末系列 本品是一款兼具有高導(dǎo)電、高導(dǎo)熱和優(yōu)良力學(xué)性能的通用型石墨烯粉末。該產(chǎn)品通過石墨烯與 高分子（聚乙烯吡咯烷酮，PVP）的復(fù)合技術(shù)，有效抑制了石墨烯的二次堆疊，并使其具在 通用型石墨烯粉末 各種極性溶劑和高分子基體材料中的優(yōu)良分散性能，解決了石墨烯材料在實(shí)際應(yīng)用中揚(yáng)塵和易 （GP-1） 團(tuán)聚的難題，可滿足在塑料\橡膠、涂料\油墨、復(fù)合材料以及導(dǎo)熱\散熱材料等不同領(lǐng)域得到 廣泛應(yīng)用。 本品是一款專業(yè)針對高性能電池開發(fā)的新型導(dǎo)電添加劑，具有優(yōu)異的導(dǎo)電\導(dǎo)熱性能和良好的 電池用石墨烯粉末 分散性能，可顯著降低極片電阻，提高電池倍率性能和循環(huán)壽命。同時(shí)還可有效增強(qiáng)極片壓實(shí)， （GP4B） 提高電池能量密度。可廣泛應(yīng)用于鋰離子電池、鋰一次電池、鎳氫、鎳鎘電池、鉛酸電池、 超級電容器和鋅錳堿性電池等電化學(xué)儲能體系中。 石墨烯應(yīng)用產(chǎn)品 本產(chǎn)品是一款在鋁箔表面均勻涂覆石墨烯涂層的新型集流體，利用石墨烯優(yōu)異的導(dǎo)電性和二維 片層結(jié)構(gòu)，在集流體表面形成導(dǎo)電性能的超薄涂層（厚度小于1μm），可顯著降低界面電 石墨烯涂層鋁箔集 阻，同時(shí)提高活性材料附著力，從而大幅提升電池倍率性能和循環(huán)壽命。其綜合性能優(yōu)于應(yīng)用 流體（GC-foil） 普通炭黑及石墨改性的涂層鋁箔，可以代替?zhèn)鹘y(tǒng)鋁箔和腐蝕鋁箔在鋰離子電池和超級電容器中 廣泛使用。 本品為采用石墨烯材料、環(huán)保型樹脂和溶劑配置而成的低阻值、高附著力、表觀潤滑的新型高 性能絲網(wǎng)印刷碳系導(dǎo)電油墨產(chǎn)品。該油墨性能穩(wěn)定、無沉降、無結(jié)皮現(xiàn)象。具有導(dǎo)電性能優(yōu)異、 石墨烯導(dǎo)電油墨 印刷適性優(yōu)異、固化條件溫和、印刷圖案質(zhì)量輕、成本低等優(yōu)點(diǎn)，可用于手機(jī)按鍵薄膜線路、 （G-ink） 各種家用電器按鍵線路等產(chǎn)品。該油墨還能與銀油墨混合使用，有望應(yīng)用于射頻天線、智能包 裝等領(lǐng)域。 本產(chǎn)品是以石墨烯為主要散熱顏料，添加水性樹脂及各種功能助劑配制而成的一款散熱性能優(yōu) 石墨烯散熱涂料 異，同時(shí)具有高附著力和耐腐蝕性的石墨烯水性散熱涂料。利用石墨烯優(yōu)異的熱傳導(dǎo)性，可將 （GC-01） 基材的熱量進(jìn)行快速與均勻的擴(kuò)散；同時(shí)石墨烯散熱涂層形成鱗片結(jié)構(gòu)，能有效提高散熱面積 和散熱效率，大幅度降低產(chǎn)品溫度。 本品為由石墨烯、環(huán)保氟樹脂、環(huán)保助劑及水配制而成，具有低粘度、高導(dǎo)熱、高防腐、高耐 石墨烯增強(qiáng)特氟龍 磨等特性的新型環(huán)保特氟龍涂料產(chǎn)品。利用石墨烯的優(yōu)異性能，使特氟龍涂料在原有特性基礎(chǔ) 不粘涂料（GC-02） 上，在耐磨性、導(dǎo)熱性和防腐性等方面得到進(jìn)一步提升，是一款在不粘涂料領(lǐng)域具有突破性進(jìn) 展的新產(chǎn)品。同時(shí)該產(chǎn)品在鋁幕墻涂料及家電涂料行業(yè)也具有巨大應(yīng)用前景。 本產(chǎn)品是使用石墨烯材料、鋅、鋁和鉻鹽等組成的特殊水性無機(jī)防腐產(chǎn)品。產(chǎn)品具薄層高防 腐性﹑高耐熱性﹑高穩(wěn)定性﹑良好的滲透性﹑無氫脆性等特點(diǎn)，是替代電鍍﹑熱鍍等表面處理 石墨烯改性達(dá)克羅 的新產(chǎn)品，可廣泛應(yīng)用于汽車零部件、高鐵、家電、軍工、通訊設(shè)、航空航天、光電、風(fēng)電 涂料（GC-03） 及電子元件精密零部件等領(lǐng)域，也可應(yīng)用于高精端行業(yè)，如高端機(jī)械、特殊高低溫材料部件等 領(lǐng)域。 本產(chǎn)品是使用石墨烯材料﹑鋅﹑鋁和硅酸鹽等構(gòu)成的特殊水性無機(jī)環(huán)保防腐產(chǎn)品。本涂料涂層 符合行業(yè)環(huán)保無鉻要求，具有薄層高防腐性﹑高附著力﹑高耐熱性﹑良好的滲透性﹑無氫脆等 石墨烯改性水性無 特點(diǎn)，是達(dá)克羅涂料的更新?lián)Q代產(chǎn)品，可替代電鍍﹑熱鍍等表面處理，廣泛應(yīng)用于汽車行業(yè)﹑ 鉻鋅鋁涂料（GC-04） 高鐵﹑航空航天﹑通訊設(shè)﹑光電風(fēng)電﹑軍工﹑家電及電子元件精密件零部件等領(lǐng)域；此外， 也可應(yīng)用于高精端行業(yè)，如高端機(jī)械﹑特殊高低溫材料部件等領(lǐng)域。 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更29頁 （3）委估技術(shù)產(chǎn)品收入預(yù)測 1、測算未來六年年收入情況 未來6年預(yù) 產(chǎn)品分 項(xiàng)目批 細(xì)分產(chǎn)品 項(xiàng)目支持 歸口單位 合作客戶 期產(chǎn)品銷售額 類 準(zhǔn)時(shí)間 （億） 年產(chǎn)1000噸石墨烯 發(fā)改 生產(chǎn)線噸） 石墨烯 石墨烯漿料/ 基于石墨烯電極的超 寧波市科 寧波南車新能源科技有 原料 石墨烯粉體 2013.1 3.3 級電容器研制 技局 限 浙江省發(fā) 同期申報(bào)的下游單位為 動(dòng)力鋰電池 2013.9 2.1 改委 吉利汽車 石墨烯導(dǎo)電 寧波市科 石墨烯導(dǎo)電油墨 中科院寧波材料所 2014.7 0.4 油墨 技局 寧波升譜光電半導(dǎo)體有 石墨烯散熱 LED用石墨烯散熱涂 寧波市科 限 2014.6 0.7 涂料 涂料 料研發(fā)及應(yīng)用 技局 中科院寧波材料所 石墨烯電磁 石墨烯電磁屏蔽涂層 寧波市科 中國兵器工業(yè)集團(tuán)更53 2014.7 0.4 屏蔽涂料 研發(fā)及應(yīng)用 技局 所 寧波康大美術(shù)用品有限 石墨烯涂層 石墨烯涂層膠與新型 寧波市科 2014.7 1.3 膠 油畫布的研發(fā)及應(yīng)用 技局 中科院寧波材料所 高分子 浙江泰先新材料股份有 石墨烯強(qiáng)韌化碳纖維 石墨烯強(qiáng)韌 寧波市科 限 及復(fù)合材料全流程關(guān) 2014.8 0.3 化復(fù)合材料 技局 鍵技術(shù) 中科院寧波材料所 石墨烯導(dǎo)熱 慈溪市科 寧波墨西新材料有限公 導(dǎo)熱膜 石墨烯導(dǎo)熱膜 2013.1 1 膜 技局 司 產(chǎn)品類一：石墨烯漿料和粉體。該產(chǎn)品獲得了發(fā)改委、浙江省科技廳、寧波市重大專項(xiàng)三項(xiàng)科技項(xiàng)目支持。在實(shí)際建設(shè)過程中，本依托該科技項(xiàng)目支持，于2013年12月建成設(shè)計(jì)年產(chǎn)能300噸的石墨烯生產(chǎn)線，屬全球更條規(guī)模制石墨烯生產(chǎn)線年發(fā)展過程中，本產(chǎn)能將進(jìn)一步發(fā)展到千噸級，按100萬/噸計(jì)算，產(chǎn)值可達(dá) 到3億元。 在推廣過程中，本先期將石墨烯原料應(yīng)用于鋰電池，并與下游用戶形成了很好的合作關(guān)系。具體為獲得浙江省科技廳支持的動(dòng)力鋰電池項(xiàng)目開發(fā)支持，與下游吉利汽車形成產(chǎn)品開發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈，并獲批2013年石墨烯應(yīng)用研究院及浙江省重點(diǎn)企業(yè)研究院。 按項(xiàng)目申報(bào)文件，2016年底預(yù)期銷售量可達(dá)到50噸，銷售額達(dá)到5000萬元。按照大力發(fā)展新能源汽車的趨勢，未來六年內(nèi)在全國范圍內(nèi)可形成超過2億銷售額。2015年初，財(cái)政部就公布了《關(guān)于對電池涂料征收消費(fèi)稅的通知》，表明自2015年2月1日起對電池、涂料征收進(jìn)口環(huán)節(jié)消費(fèi)稅，對鋰電池和太陽能電池等免征消費(fèi)稅。鋰離子電池作為電動(dòng) 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更30頁 車的主要部件，迎來了免收新消費(fèi)稅的利好。而到了二月份，科技部發(fā)布了《重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃新能源汽車重點(diǎn)專項(xiàng)實(shí)施方案（征求意見稿）》，要求轎車動(dòng)力電池的單體比能量2015年底達(dá)到200瓦時(shí)/公斤，比2010年提高一倍；2020年達(dá)到300瓦時(shí)/公斤，總體水平保持在國際前三名以內(nèi)。以上這些政策倒逼新能源汽車采用新技術(shù)的鋰電池提升其汽車產(chǎn)品的競爭力。因此我們樂觀估計(jì)到了2020年可以在新能源汽車領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)保守估計(jì)2億元銷售額。 在實(shí)際推廣過程中，本先期將石墨烯原料應(yīng)用于超級電容器，與寧波南車新能源技術(shù)合作，開發(fā)高比能量超級電容器，合作申請科技項(xiàng)目，獲2013年寧波市石墨烯重大專項(xiàng)支持。按項(xiàng)目申報(bào)文件，預(yù)計(jì)2020年，寧波南車新能源技術(shù)超級電容器銷售額45億，石墨烯作為原材料，市場額將累計(jì)達(dá)到3億元。 產(chǎn)品類二：石墨烯改性高分子材料。在應(yīng)用推廣過程中，本將石墨烯應(yīng)用于碳纖維復(fù)合材料、導(dǎo)電塑料、導(dǎo)熱塑料等。前期本與浙江泰先新材料股份合作，開發(fā)石墨烯強(qiáng)韌化碳纖維及復(fù)合材料，與寧波康大美術(shù)用品合作，開發(fā)石墨烯涂層膠與新型油畫布，該項(xiàng)目均獲2014年寧波市石墨烯重大專項(xiàng)支持。預(yù)計(jì)2020年，浙江泰先新材料股份限產(chǎn)值10億，按5%產(chǎn)品采用石墨烯作為原材料，市場額將累計(jì)達(dá)到5000萬元。按項(xiàng)目申報(bào)文件，石墨烯涂層膠銷售額將達(dá)到4億元，分?jǐn)偟?寧波墨西科技將貢獻(xiàn)8000萬元以上。浙江省是全國的塑料之都，市場巨大，年產(chǎn)值達(dá)到近萬億，石墨烯作為功能材料，預(yù)計(jì)未來6年累計(jì)銷售額可超過1.59億元。 產(chǎn)品類三：石墨烯改性涂料。在前期推廣過程中，我司已開發(fā)了石墨烯導(dǎo)電油墨、石墨烯電磁屏蔽涂料、石墨烯散熱涂料。以上產(chǎn)品均獲得了寧波市石墨烯重大專項(xiàng)支持，合作單位分別為中科院寧波材料所、中國兵器工業(yè)集團(tuán)53所、寧波升譜光電半導(dǎo)體，按照項(xiàng)目申報(bào)合同，預(yù)期產(chǎn)品銷售額分別為0萬，7300萬及4300萬，預(yù)計(jì)未來6年累計(jì)銷售額可超過1.53億元。 產(chǎn)品類四：石墨烯導(dǎo)熱膜。在前期推廣應(yīng)用中，我司開發(fā)了不同品類的石墨烯導(dǎo)熱膜材料。石墨烯導(dǎo)熱膜可以通過在減輕器件重量的情況下提供更加優(yōu)異的導(dǎo)熱散熱性 能，有效解決電子設(shè)的熱設(shè)計(jì)難題。石墨烯散熱片可以大量應(yīng)用于通訊工業(yè)、醫(yī)療設(shè)、筆記本、手機(jī)、內(nèi)存條，LED 基板等散熱等。石墨烯導(dǎo)熱膜產(chǎn)品獲得了以寧波墨西新材料為主體申請的產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及成果產(chǎn)業(yè)化科技項(xiàng)目支持，按照項(xiàng)目申報(bào)合同，預(yù)期產(chǎn)品銷售額為1億。但是由于2015年3月初，重慶墨希科技與嘉樂派科技聯(lián)合發(fā)布了全球更批量產(chǎn)石墨烯手機(jī)，更批數(shù)量為3萬部，此舉也揭開了石墨 廣東中廣信資產(chǎn)評估 更31頁 烯產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用的序幕。此事件報(bào)道對于石墨烯的實(shí)際應(yīng)用起到了立竿見影的宣傳效果，并引起了業(yè)界的強(qiáng)烈反響，在網(wǎng)絡(luò)上各種微博、論壇、微信廣為流傳和積極評價(jià)，分散機(jī)石墨烯作為一種新型材料的開發(fā)應(yīng)用已深入人心。作為與之相關(guān)的石墨烯導(dǎo)熱膜產(chǎn)能預(yù)期需要進(jìn)一步調(diào)整并進(jìn)行擴(kuò)大。按照原任務(wù)項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)石墨烯導(dǎo)熱膜16萬平方米，銷售收入估算，按現(xiàn)有市場承受能力價(jià)格，初步定為80元/平方米，那么根據(jù)市場需求 這個(gè)產(chǎn)能還需要增加甚至翻番，實(shí)現(xiàn)年產(chǎn)石墨烯導(dǎo)熱膜78萬平方米，那么年實(shí)現(xiàn)銷售收入1.05億人民幣，實(shí)現(xiàn)銷售毛利潤在50%左右。 根據(jù)上述寧波墨西科技與相關(guān)合作企業(yè)針對石墨烯應(yīng)用的研究進(jìn)展、以及發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營計(jì)劃，經(jīng)過綜合分析做出項(xiàng)目未來6年的盈利預(yù)測如下： 項(xiàng)目未來6年的盈利預(yù)測匯總表：（單位：萬元） 序號 項(xiàng)目 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 1 銷售收入 4,265 7,837 12,210 19,140 31,019 54,408 2 銷售成本 1,639 3,128 5,251 8,017 11,777 19,566 3 利潤總額 866 2,178 3,716 6,474 11,978 26,134 4 凈利潤 649 1,633 2,787 4,856 8,983 19,601 5 毛利率 61.56% 60.08% 56.99% 58.12% 62.03% 64.04% 6 凈利率 15.22% 20.84% 22.83% 25.37% 28.96% 36.02% B、未來十五年的產(chǎn)品收入預(yù)測 根據(jù)宏觀政策、目前所處的石墨烯行業(yè)發(fā)展前景、市場情況，結(jié)合企業(yè)的發(fā)展規(guī)劃和經(jīng)營計(jì)劃、優(yōu)劣勢和風(fēng)險(xiǎn)、人力資源、核心技術(shù)、研發(fā)狀況等，在正常經(jīng)營管理前提下，以企業(yè)未來的發(fā)展前景及潛力等為基礎(chǔ)，經(jīng)過綜合分析作出預(yù)測，結(jié)果如下： 金額單位：萬元 項(xiàng)目 2015年 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年 營業(yè)收入 4,265 7,837 12,210 19,140 31,019 54,408 87,053 139,285 增長率 84% 56% 57% 62% 75% 60% 60% 項(xiàng)目