科恒股份:擬收購浙江萬好萬家智能設股份股權所涉及的浙江萬好萬家智能設股份股東全部權益價值項目評估說明

　　銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 話： 傳 線 江門市科恒實業(yè)股份擬收購 浙江萬好萬家智能設股份股權所涉及的 浙江萬好萬家智能設股份股東全部權益價值項目 評估說明 銀信評報字[2017]滬更 0743 號 銀信資產評估 2017 年 8 月 25 日 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 話： 傳 線 目 錄 部分關于評估說明使用范圍的聲明.......................................................................... 1 更二部分企業(yè)關于進行資產評估有關事項的說明.......................................................... 2 一、委托方、被評估單位概況....................................................................................... 2 二、評估目的................................................................................................................... 7 三、評估對象和評估范圍............................................................................................... 7 四、關于評估基準日的說明......................................................................................... 10 五、資產負債情況、未來經營及盈利預測情況說明................................................. 10 六、資料清單................................................................................................................. 13 更三部分 資產評估說明.................................................................................................. 16 一、評估對象與評估范圍說明..................................................................................... 16 二、資產核實總體情況說明......................................................................................... 19 三、評估技術說明......................................................................................................... 20 (一) 資產基礎法評估說明............................................................................ 20 (二) 收益法評估說明.................................................................................... 87 更四部分評估結論和分析.............................................................................................. 164 一、評估結論............................................................................................................... 164 二、特別事項說明....................................................................................................... 165 三、評估報告使用限制說明....................................................................................... 167 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 部分關于評估說明使用范圍的聲明 本說明僅供被評估單位股東、相關證券、工商行政管理機關、證券監(jiān)督管理機 構以及法律、法規(guī)明確的為實現與本次評估目的相關經濟行為而需要使用本評估報 告的相關當事方使用。非為法律法規(guī)規(guī)定，說明的全部或部分內容不得提供給其他任何 單位和個人，也不得見諸公開媒體。 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 更二部分企業(yè)關于進行資產評估有關事項的說明 本委托方委托銀信資產評估，對本評估項目約定的評估目的所涉及的評 估對象與范圍進行了評估工作，為了有利于評估工作的順利進行，按照資產評估準則 的要求，本委托方及被評估單位對本次資產評估的有關事項說明如下： 一、委托方、被評估單位概況 （一）委托方和其他評估報告使用者： 1、委托方概況 委托方名稱：江門市科恒實業(yè)股份 統(tǒng)一社會信用代碼： 45Y 住所：江門市江海區(qū)滘頭滘興南路 22 號 法定代表人：萬國江 注冊資本： 117,858,178.00 元人民幣 類型：股份（上市、自然人投資或控股） 成立日期： 2000 年 09 月 12 日 營業(yè)期限：長期 經營范圍：生產、銷售化工原料及化工產品（法律、行政法規(guī)禁止或未取得前置 審批的項目不得經營）；貨物進出口、技術進出口（法律、行政法規(guī)禁止的項目不得 經營；法律、行政法規(guī)限制的項目需取得許可后方可經營），（依法需經批準的項目， 經相關部門批準后方可開展經營活動）。 截止報告出具日，科恒股份營業(yè)執(zhí)照上登記的注冊資本為人民幣壹億元，根據 2016 年 11 月 17 日立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的信會師報字[2016]更 310913 號驗資報告， 科恒股份的注冊資本為 117,858,178.00 元人民幣， 本次科恒股份 注冊資本按照 117,858,178.00 元人民幣列示。 2、其他評估報告使用者 本說明僅供被評估單位股東、相關證券、工商行政管理機關、證券監(jiān)督管理 機構以及法律、法規(guī)明確的為實現與本次評估目的相關經濟行為而需要使用本評 估報告的相關當事方使用。 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 （二）被評估單位—浙江萬好萬家智能設股份 1、被評估單位概況 被評估單位名稱：浙江萬好萬家智能設股份 統(tǒng)一信用代碼： 35P 住所：杭州錢江經濟開發(fā)區(qū)南公河路 5 號 4 號房 法定代表人： 陳積瑜 注冊資本： 貳仟萬元人民幣 類型：股份(非上市) 經營范圍：批發(fā)：智能設；生產：攪拌及附屬設系統(tǒng)，控制系統(tǒng)及軟件，環(huán) 保設及系統(tǒng)，生物發(fā)酵相關設，容器；服務：機械設的安裝、維修，機械設 的技術開發(fā)、技術咨詢、成果轉讓，貨物進出口（除進口商品分銷）（法律、行政法 規(guī)禁止經營的項目除外，法律、行政法規(guī)限制經營的項目取得許可后方可經營），（依 法需經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動）。 成立日期： 2010 年 08 月 10 日 營業(yè)期限： 2010 年 08 月 10 日至 2060 年 08 月 09 日 委托方和被評估單位之間的關系。 被評估單位與委托方無直接關系，僅為本次經濟行為的交易雙方。 2、被評估單位股權結構及歷史沿革 浙江萬好萬家智能設股份（以下簡稱“萬家設”） 是高新技術企 業(yè)，是由萬家新能源（杭州）出資設立的。 2010 年 8 月 10 日取得 杭州市市場監(jiān)督管理局頒布的注冊號為 35P 的企業(yè)法人營業(yè)執(zhí)照。 萬家設成立時注冊資本 50 萬元，并由杭州同華會計師事務所（普通合伙）出具了“杭 同會驗字[2010]更 A475 號”驗資報告。股權結構如下： 金額單位：人民幣元 序號 股東名稱 出資額 出資比例（ %） 1 萬家新能源（杭州） 500,000.00 100.00 合計 500,000.00 100.00 2011 年 6 月 23 日，根據萬家設股東會決議和修改后章程的規(guī)定，萬家設增 加注冊資本人民幣 450 萬元，由原股東萬好萬家新能源集團（杭州）和新股 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 東陳積瑜、黃建民、卞慧民于萬家設變更登記之前一次繳足，變更后的注冊資本為 人民幣 500 萬元，由杭州同華會計師事務所（普通合伙）出具了“杭同會驗字[2011] 更 A563 號”驗資報告。其股權結構如下： 金額單位：人民幣元 序號 股東名稱 出資額 出資比例（ %） 1 萬好萬家新能源集團（杭州） 3,500,000.00 70.00 2 陳積瑜 750,000.00 15.00 3 黃建民 375,000.00 7.50 4 卞慧民 375,000.00 7.50 合計 5,000,000.00 100.00 2012 年 4 月 25 日,根據萬家設股東會決議和修改后章程的規(guī)定，原股東黃建民 將其持有萬家設的 5.5%的股權以 27.5 萬元轉讓給萬好萬家新能源集團（杭州）有 限、 所持有萬家設的 2%股權以 10 萬元轉讓給陳積瑜。變更后股權結構如下： 金額單位：人民幣元 序號 股東名稱 出資額 出資比例（ %） 1 萬好萬家新能源集團（杭州） 3,775,000.00 75.50 2 陳積瑜 850,000.00 17.00 3 卞慧民 375,000.00 7.50 合計 5,000,000.00 100.00 2014 年 9 月 17 日，經股東會決議決定，將原股東陳積瑜所持萬家設的 1%股權 以 50,000.00 元轉讓給卞慧民，所持萬家設的 4.5%股權以 225,000.00 元轉讓給萬好 萬家新能源集團（杭州），變更后股權結構如下： 金額單位：人民幣元 序號 股東名稱 出資額 出資比例（ %） 1 萬好萬家新能源集團（杭州） 4,000,000.00 80.00 2 陳積瑜 575,000.00 11.50 3 卞慧民 425,000.00 8.50 合計 5,000,000.00 100.00 2016 年 7 月 20 日，經股東會決議決定，萬家設增加注冊資本人民幣 1500 萬元， 由原股東萬好萬家新能源集團（杭州）繳納新增注冊資本 7,000,000.00 元人 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 民幣，陳積瑜繳納 1,725,000.00 元人民幣；新股東杭州御鴻投資管理合伙企業(yè)（有限 合伙）繳納 6,275,000.00 元人民幣，于萬家設變更登記之前一次認繳，均以貨幣出 資。由亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）出具了“亞會 B 驗字（ 2016） 0679 號”驗資報告； 2016 年 11 月 2 日，浙江萬好萬家機械更名為浙江萬好萬家智 能設股份（上述“萬家設”均系原浙江萬好萬家機械）， 變更后 股權結構如下： 金額單位：人民幣元 序號 股東名稱 出資額 出資比例（ %） 1 萬好萬家新能源集團（杭州） 11,000,000.00 55.00 2 陳積瑜 2,300,000.00 11.50 3 卞慧民 425,000.00 2.125 4 杭州御鴻投資管理合伙企業(yè)（有限合伙） 6,275,000.00 31.375 合計 20,000,000.00 100.00 截止至評估基準日，股權未再發(fā)生變化。 3、被評估單位歷史財務資料 被評估單位近三年及評估基準日資產負債情況見下表： 金額單位：人民幣萬元 項目/報表日 2014 年 12 月 31 日 2015 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日 2017 年 5 月 31 日 總資產 1,562.60 2,588.56 10,299.53 12,620.83 負債 1,355.44 2,375.29 6,989.35 8,879.47 凈資產 207.16 213.27 3,310.18 3,741.36 浙江萬好萬家智能設股份近三年及評估基準日當期經營狀況見下表： 金額單位：人民幣萬元 項目 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 1~5 月 一、營業(yè)收入 483.08 1,508.04 7,189.68 2,274.48 減：營業(yè)成本 322.77 1,014.76 4,237.46 1,430.88 營業(yè)稅金及附加 0.43 4.36 35.59 3.99 銷售費用 51.12 88.91 233.73 127.55 管理費用 309.27 277.96 638.01 274.94 財務費用 67.22 66.57 29.96 -14.67 資產減值損失 3.48 22.88 240.03 -47.28 投資收益 14.20 7.11 其他收益 1.76 二、營業(yè)利潤 -271.20 32.60 1,789.09 507.94 加：營業(yè)外收入 16.82 20.92 15.13 - 減：營業(yè)外支出 1.17 1.48 4.66 - 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 以上 2014 年的財務數據摘自亞太（集團）會計師事務所（特殊普通合伙）審計 的財務報表，報告號為“亞會 B 審字（ 2016） 1642 號”； 2015 年、 2016 年、 2017 年 5 月財務數據摘自經審計的財務報表，審計機構為中審亞太會計師事務所（特殊普通合 伙），審計報告號為中審亞太審字（ 2017） 020851 號。 被評估單位執(zhí)行《企業(yè)會計準則》，被評估單位執(zhí)行的稅種和稅率分別為： 稅種 計稅依據 稅率 企業(yè)所得稅 按應納稅所得額計繳 15% 城市維護建設稅 按實際繳納的增值稅計繳 7% 教育費附加 按實際繳納的增值稅計繳 3% 地方教育稅附加 按實際繳納的增值稅計繳 2% 增值稅 按稅法規(guī)定計算的銷售貨物和應稅勞務收入為基礎計算 銷項稅額，在扣除當期允許抵扣的進項稅額后，差額部分 為應交增值稅 17% 浙江萬好萬家智能設股份（原浙江萬好萬家機械）于 2015 年 9 月 17 日，經浙江省科學技術廳、浙江省財政廳、浙江省稅務局及浙江省地 方稅務局批準，領取編號： GR0 的高新技術企業(yè)證書。 萬家設 2015 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日享受高新技術企業(yè)所得稅稅收優(yōu)惠，所得稅稅率為 15%。 4、被評估單位經營簡介 萬家設是高新技術企業(yè)，自 2011 年以來，專注于鋰離子電池自動化生產 設的研發(fā)、設計、生產與銷售，是國內知名的鋰離子電池自動化生產解決方案的供 應商。萬家設主營業(yè)務為混合反應用流體攪拌設等自動化生產設的研發(fā)、生產 及銷售，產品涵蓋流體攪拌類設、流體輸送裝置類設、減壓處理裝置類設及其 他附屬組件。目前，萬家設產品主要應用于鋰離子電池生產前端的極片制作工序 中的正負極漿料制。 萬家設的鋰離子電池自動化生產設性能優(yōu)越、服務體系完整，具為客戶提 供整體解決方案的能力，受到市場的廣泛好評，其合作的客戶主要包括天津力神、光 宇、銀隆、松下、智航新能源、億緯鋰能等國內外眾多知名鋰離子電池制造商，是 國內具有較強實力和較好市場口碑的鋰離子電池自動化生產設專業(yè)制造商之一，在 行業(yè)中具有較強的競爭力。 除了鋰離子電池自動化生產設外，萬家設也非常注重新市場的開拓和產品應 三、利潤總額 -255.55 52.03 1,799.56 507.94 減：所得稅費用 -61.99 45.93 252.65 76.76 四、凈利潤 -193.57 6.10 1,546.91 431.18 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 用領域的延展，在積極占領鋰離子電池生產領域市場的同時努力開拓其他應用領域， 例如化妝品生產領域、精細化工領域、醫(yī)藥、食品、環(huán)保等行業(yè)領域。 2016 年，憑借 多年技術積累和創(chuàng)新研究，萬家設已成功實現該類設應用領域和產品市場的橫向 擴展，其自主研發(fā)的真空乳化裝置 KJ 系列產品、多軸分散混練裝置等已經被應用于 化妝品、精細化工等生產制造領域。 二、評估目的 根據《 股權收購意向書》， 江門市科恒實業(yè)股份擬收購浙江萬好萬家智 能設股份股權，為此需對該經濟行為所涉及的浙江萬好萬家智能設股份 的股東全部權益價值進行評估，為其股權收購的經濟行為提供參考依據。 三、 評估對象和評估范圍 本次資產評估的對象為浙江萬好萬家智能設股份截至評估基準日 2017 年 5 月 31 日經審計的企業(yè)股東全部權益。 評估范圍為浙江萬好萬家智能設股份截至評估基準日 2017 年 5 月 31 日經審計的全部資產及負債，包括流動資產、固定資產、長期待攤費用、遞延所得稅 資產、其他非流動資產及負債。 萬家設于評估基準日的具體數據如下： 金額單位：人民幣元 項目 賬面價值 流動資產 120,980,983.09 非流動資產 5,227,287.71 其中：固定資產 3,811,658.46 長期待攤費用 813,331.20 遞延所得稅資產 364,878.05 其他非流動資產 237,420.00 資產合計 126,208,270.80 流動負債 88,510,927.17 非流動負債 283,753.25 負債合計 88,794,680.42 凈資產 37,413,590.38 上述資產、負債經中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）審計，審計報告號為 中審亞太審字（ 2017） 020851 號。 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 萬家設的主要資產情況如下： （一）長期待攤費用如下： 金額單位：人民幣元 序號 名稱 入賬日期 賬面價值 1 車間裝修 2014/12/1 21,137.93 2 車間軌道 2015/4/1 1,581.20 3 車間裝修 2015/5/1 8,059.83 4 車間更衣室、清洗間 2015/6/1 22,000.00 5 車間裝修油漆 2015/7/1 車間裝修油漆 2015/12/1 12,691.87 車間裝修油漆 2016/1/1 6 車間架臺 2015/11/1 49,826.44 車間架臺 2015/12/1 7 車間地坪 2016/2/1 24,476.67 8 2 樓辦公室裝修費 2016/4/1 26,152.22 9 1 號房電力 2016/6/1 37,058.78 10 1 號房電力改造 2016/11/1 140,250.94 1 號房電力改造 2017/3/1 11 1 號房電力改造 2016/12/1 96,785.87 12 1 號房鋼架平臺 2016/12/1 23,976.92 13 1 號房隔斷 2016/12/1 112,051.29 14 1 號房架臺 2017/1/1 21,540.25 15 4 號房燈具 2017/3/1 42,166.67 16 1 號房地坪 2017/5/1 87,288.11 17 1 號房電力改造 2017/5/1 77,077.09 18 1 號房電力 2016/3/1 9,209.12 合計 813,331.20 （二）遞延所得稅資產如下： 金額單位：人民幣元 序號 業(yè)務內容 發(fā)生日期 賬面價值 1 減值準、預計負債等引起的遞延所得稅資產 2017/5/31 364,878.05 合計 364,878.05 （三）其他非流動資產如下： 金額單位：人民幣元 序號 業(yè)務內容 發(fā)生日期 賬面價值 1 上除工業(yè)除塵設 2017/5/27 154,920.00 2 重慶里博儀器 2017/3/31 3,000.00 3 蘇州浪聲科學儀器 2017/3/17 63,000.00 4 蘇州坤寶機械 2017/5/8 16,500.00 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 序號 業(yè)務內容 發(fā)生日期 賬面價值 合計 237,420.00 （四）其他主要實物資產如下： 金額單位：人民幣元 項目 賬面值 數量 現狀、特點 現金 6,260.29 賬實相符 原材料 5,026,945.12 4501 項 賬實相符 委托加工物資 2,232,438.08 13 項 賬實相符 產成品（庫存商品） 7,257,017.58 32 項 賬實相符 在產品（自制半成品） 8,448,025.60 45 項 賬實相符 發(fā)出商品 50,000,320.40 89 項 賬實相符 機器設 3,536,510.52 265 項 賬實相符,正常使用 車輛 87,936.47 6 項 賬實相符,正常使用 電子設 187,211.47 213 項 賬實相符,正常使用 （五）帳外無形資產： 納入本次評估范圍的無形資產-專利為萬家設費用化的無形資產，其中 8 項取得 專利證書， 12 項正在辦理專利證書，賬面價值為零，未在賬上體現， 未獲得授權的專 利不納入本次評估范圍。 序號 名稱 申請日期 授權日期 專利號\申請?zhí)?申請人 類別 注 1 鋰電池液體漿 料線.X 萬家設 發(fā)明 已領證 2 用于攪拌容器 平面溫度傳感 器的溫度隔斷 結構 2011/12/14 2012/09/12 ZL1.1 萬家設 實用新型 已領證 3 管道式磁性過 濾器 2012/5/16 2012/12/12 ZL6.X 萬家設 實用新型 已領證 4 用于分散機的 乳化均質頭 2012/8/30 2013/03/13 ZL8.1 萬家設 實用新型 已領證 5 拆卸式漿料絲 網過濾器 2012/12/24 2013/07/24 ZL4.4 萬家設 實用新型 已領證 6 用于多軸分散 混練裝置的混 練捻刀 2012/12/24 2013/07/24 ZL6.7 萬家設 實用新型 已領證 7 提高散熱效果 的軸承套 2012/12/24 2013/07/24 ZL6.0 萬家設 實用新型 已領證 8 容器生降式攪 拌機 2012/11/28 2013/10/09 ZL4.X 萬家設 外觀設計 已領證 9 一種低速攪拌 機上的提升機 構 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 10 一種容器蓋提 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 序號 名稱 申請日期 授權日期 專利號\申請?zhí)?申請人 類別 注 升方便的攪拌 機 11 一種帶有磁性 過濾器小車 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 12 一種絲網過濾 器小車 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 13 一種清洗方便 的攪拌機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 14 一種低速攪拌 機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 15 一種多功能過 濾器的小車 2017/3/11 萬家設 發(fā)明 辦理中 16 一種多功能低 速攪拌機 2017/3/11 萬家設 發(fā)明 辦理中 17 一種便捷式刮 水器 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 18 一種自動化垃 圾處理器 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 19 一種垃圾處理 設 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 20 一種裝料方便 的壓濾機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 被評估單位目前主要辦公場所位于杭州錢江經濟開發(fā)區(qū)南公河路 5 號， 1 號、 3 號房一層和 4 號房， 系浙江萬好萬家智能設股份租賃的房產，不在本 次評估范圍內，截至評估基準日，被評估單位已付清房租費用。 納入此次評估范圍內的資產均無抵押、擔保、訴訟等情況。 上述評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。 四、關于評估基準日的說明 本項目資產評估基準日是 2017 年 5 月 31 日。 為更好地反映委估對象的當前價值，有利于本項目評估目的順利實現，并盡可能 選取與評估目的的實現日接近的財務報告日，委托方與資產評估機構協(xié)商本項目確定 資產評估基準日為 2017 年 5 月 31 日。 被評估單位（或企業(yè)）所有經濟業(yè)務已按權責發(fā)生制原則核算到評估基準日。 五、資產負債情況、未來經營及盈利預測情況說明 （一）資產負債情況 1、清查內容 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 列入本次清查范圍的資產及負債是于評估基準日被評估單位經審計的全部資產 及負債。評估基準日被評估單位經審計總資產 12,620.83 萬元，總負債 8,879.47 萬元， 凈資產 3,741.36 萬元。 具體為： 金額單位：人民幣元 項目 賬面價值 流動資產 120,980,983.09 非流動資產 5,227,287.71 其中：固定資產 3,811,658.46 長期待攤費用 813,331.20 遞延所得稅資產 364,878.05 其他非流動資產 237,420.00 資產合計 126,208,270.80 流動負債 88,510,927.17 非流動負債 283,753.25 負債合計 88,794,680.42 凈資產 37,413,590.38 上述資產、負債經中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）審計，審計報告號為 中審亞太審字（ 2017） 020851 號。 2、清查方法 對實物性資產和非實物性資產分別采用不同的清查方法。 （ 1）對照賬、表、卡，采用全面清查與抽樣清查相結合，實施實物資產的清查， 對賬實不符的情況查明原因作好記錄。 對存貨的清查，結合財務清查盤點進行必要的抽查，對盤點情況作好記錄。 在固定資產的清查中，核實了車輛行駛證等產權資料，并對固定資產進行清查核 實，包括品種、規(guī)格型號、生產家、數量，并以抽查實物的方法進行清查，同時， 對企業(yè)的資產權證進行了抽查核實，對重要的權屬證明文件進行了復印，以驗證申報 數量的準確性和資產存在的狀況。 （ 2）對非實物性資產及負債的清查：對長期待攤費用，核驗了相關的賬務處理、 合同，查看發(fā)生額及原始憑證，索取工程協(xié)議，對賬面價值構成、會計核算方法、攤 銷期的確定和現場勘查狀況進行了取證核實；對遞延所得稅資產，評估人員就差異產 生的原因、形成過程進行調查和了解，核實該差異在確定未來收回資產或清償負債期 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 間的應納稅所得額時，是否將導致產生可抵扣金額，核實核算的金額是否符合企業(yè)會 計制度及稅法相關規(guī)定；對其他非流動資產，評估人員對相關憑證和發(fā)票進行核查， 發(fā)現有不符的情況查找原因，做好記錄；對帳外無形資產的查驗，查看相關無形資產 的專利證書與繳費憑證，確認其是否正常使用；對內外部往來款項、存款及各項負債 主要從賬面上進行清查核實，發(fā)現有不符的情況查清問題所在，做好記錄。 3、清查過程 被評估單位財務及資產管理人員于 2017 年 6 月 25 日開始對被評估單位的各項資 產進行了清查。 4、清查結果 被評估不存在可能影響本次委托評估資產所涉及的有關生產經營活動和財 務狀況的重大合同、投資的不確定事項，不存在與該等資產相關的抵押、質押、擔保、 承諾、訴訟、資產租出、租入事項及其他或有負債、或有資產等影響資產評估工作的 重大事項與期后事項。 我們鄭重聲明：浙江萬好萬家智能設股份提供申報的各類資產、負債 真實、可靠，納入評估范圍的全部資產及負債項目真實、完整，不重、不漏；納入評 估范圍的各類資產，浙江萬好萬家智能設股份均對其擁有所有權，各類債 務未來均需償付，我們確信這些資產不會產生財產權利上的訴訟或糾紛，若今后資產 發(fā)生權屬的法律爭議，由浙江萬好萬家智能設股份承擔全部責任，包括由 此給本次資產評估受托方帶來的一切損失負責、承擔全部責任。 我們愿對上述承諾事項不實導致的一切法律后果承擔全部責任。 （二）未來經營及盈利預測情況 根據萬家設未來發(fā)展規(guī)劃，萬家設未來年度收入、成本等財務信息如下表所 示： 金額單位：人民幣萬元 項目 2017 年 6-12 月 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 永續(xù)年度 一、營業(yè)收入 9,623.31 11,897.79 21,701.56 28,813.10 35,592.87 42,283.09 48,641.46 48,641.46 減:營業(yè)成本 5,981.96 7,412.84 13,605.03 18,057.41 22,298.60 26,513.20 30,553.70 30,553.70 營業(yè)稅金及附加 89.39 93.38 212.98 301.27 373.34 444.01 510.15 510.15 銷售費用 392.76 520.31 960.88 1,279.13 1,582.34 1,893.48 2,166.46 2,166.46 管理費用 763.36 1,038.30 1,810.91 2,213.44 2,651.58 3,052.51 3,405.48 3,405.48 財務費用 2.25 -12.42 5.07 6.73 8.31 9.87 11.36 11.36 資產減值損失 -47.28 投資收益 7.11 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 項目 2017 年 6-12 月 2017 年 2018 年 2019 年 2020 年 2021 年 2022 年 永續(xù)年度 1.76 二、營業(yè)利潤 2,393.58 2,901.52 5,106.69 6,955.13 8,678.69 10,370.03 11,994.30 11,994.30 營業(yè)外收入 - - 96.50 - - - - - 營業(yè)外支出 - - - - - - - - 三、 利潤總額 2,393.58 2,901.52 5,203.19 6,955.13 8,678.69 10,370.03 11,994.30 11,994.30 減：所得稅費用 329.78 406.53 726.45 977.93 1,223.27 1,464.15 1,697.42 1,697.42 四、凈利潤 2,063.81 2,494.99 4,476.74 5,977.19 7,455.41 8,905.88 10,296.89 10,296.89 以上財務數據皆為委托方及被評估單位領導層根據被評估單位目前具體生產經 營情況及未來發(fā)展?jié)摿?、?zhàn)略規(guī)劃預測，為合理預測數據。 六、資料清單 （一）委托方營業(yè)執(zhí)照復印件及立信會計師事務所（特殊普通合伙）出具的信會 師報字[2016]更 310913 號驗資報告、被評估單位營業(yè)執(zhí)照復印件、 《股權收購意向書》； （二）被評估單位股東會決議、章程； （三）杭同會驗字[2010]更 A475 號驗資報告、杭同會驗字[2011]更 A563 號驗資 報告、亞會 B 驗字（ 2016） 0679 號驗資報告、高粘度攪拌機亞會 B 審字（ 2016） 1642 號審計報告、 中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）出具的文號為中審亞太審字（ 2017） 020851 號的審計報告； （四）固定資產購買合同、發(fā)票及相應的付款憑證、房租賃協(xié)議； （五）車輛行駛證、車輛登記證、專利證書、專利申請書； （六）資產清查評估明細表； （七）其他與評估資產相關的資料； （八）委托方與被評估企業(yè)資產評估承諾函； （九）業(yè)務約定書； （十）未來五年的盈利預測表。 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 上述資料是委托方為配合銀信資產評估對被評估企業(yè)股東全部權益價 值進行評估而提供的，上述提供資料中的復印件已與評估基準日真實、有效的原件核 對無誤，委托方對萬家設所提供的與本次評估相關的情況和資料的真實性、合法性 和完整性負責。 委托方：江門市科恒實業(yè)股份 法定代表人簽章： 日期： 年 月 日 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 上述資料是被評估企業(yè)為配合銀信資產評估對被評估企業(yè)股東全部權 益價值進行評估而提供的，上述提供資料中的復印件已與評估基準日真實、有效的原 件核對無誤，被評估企業(yè)所提供的與本次評估相關的情況和資料的真實性、合法性和 完整性負責。 被評估企業(yè)： 浙江萬好萬家智能設股份 法定代表人簽章： 日期： 年 月 日 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 更三部分 資產評估說明 一、評估對象與評估范圍說明 本次資產評估的對象為浙江萬好萬家智能設股份截至評估基準日 2017 年 5 月 31 日經審計的企業(yè)股東全部權益。 評估范圍為浙江萬好萬家智能設股份截至評估基準日 2017 年 5 月 31 日經審計的全部資產及負債， 包括流動資產、固定資產、長期待攤費用、遞延所得稅 資產、其他非流動資產及負債。 具體為： 金額單位：人民幣元 項目 賬面價值 流動資產 120,980,983.09 非流動資產 5,227,287.71 其中：固定資產 3,811,658.46 長期待攤費用 813,331.20 遞延所得稅資產 364,878.05 其他非流動資產 237,420.00 資產合計 126,208,270.80 流動負債 88,510,927.17 非流動負債 283,753.25 負債合計 88,794,680.42 凈資產 37,413,590.38 上述資產、負債經中審亞太會計師事務所（特殊普通合伙）審計，審計報告號為 中審亞太審字（ 2017） 020851 號。 萬家設的主要資產情況如下： （一） 長期待攤費用如下： 金額單位：人民幣元 序號 名稱 入賬日期 賬面價值 1 車間裝修 2014/12/1 21,137.93 2 車間軌道 2015/4/1 1,581.20 3 車間裝修 2015/5/1 8,059.83 4 車間更衣室、清洗間 2015/6/1 22,000.00 5 車間裝修油漆 2015/7/1 12,691.87 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 序號 名稱 入賬日期 賬面價值 車間裝修油漆 2015/12/1 車間裝修油漆 2016/1/1 6 車間架臺 2015/11/1 49,826.44 車間架臺 2015/12/1 7 車間地坪 2016/2/1 24,476.67 8 2 樓辦公室裝修費 2016/4/1 26,152.22 9 1 號房電力 2016/6/1 37,058.78 10 1 號房電力改造 2016/11/1 140,250.94 1 號房電力改造 2017/3/1 11 1 號房電力改造 2016/12/1 96,785.87 12 1 號房鋼架平臺 2016/12/1 23,976.92 13 1 號房隔斷 2016/12/1 112,051.29 14 1 號房架臺 2017/1/1 21,540.25 15 4 號房燈具 2017/3/1 42,166.67 16 1 號房地坪 2017/5/1 87,288.11 17 1 號房電力改造 2017/5/1 77,077.09 18 1 號房電力 2016/3/1 9,209.12 合計 813,331.20 （二） 遞延所得稅資產如下： 金額單位：人民幣元 序號 業(yè)務內容 發(fā)生日期 賬面價值 1 減值準、預計負債等引起的遞延所得稅資產 2017/5/31 364,878.05 合計 364,878.05 （三） 其他非流動資產如下： 金額單位：人民幣元 序號 業(yè)務內容 發(fā)生日期 賬面價值 1 上除工業(yè)除塵設 2017/5/27 154,920.00 2 重慶里博儀器 2017/3/31 3,000.00 3 蘇州浪聲科學儀器 2017/3/17 63,000.00 4 蘇州坤寶機械 2017/5/8 16,500.00 合計 237,420.00 （四） 其他主要實物資產如下： 金額單位：人民幣元 項目 賬面值 數量 現狀、特點 現金 6,260.29 賬實相符 原材料 5,026,945.12 4501 項 賬實相符 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 委托加工物資 2,232,438.08 13 項 賬實相符 產成品（庫存商品） 7,257,017.58 32 項 賬實相符 在產品（自制半成品） 8,448,025.60 45 項 賬實相符 發(fā)出商品 50,000,320.40 89 項 賬實相符 機器設 3,536,510.52 265 項 賬實相符,正常使用 車輛 87,936.47 6 項 賬實相符,正常使用 電子設 187,211.47 213 項 賬實相符,正常使用 （五） 帳外無形資產： 納入本次評估范圍的無形資產-專利為萬家設費用化的無形資產，其中 8 項取得 專利證書， 12 項正在辦理專利證書，賬面價值為零，未在賬上體現，未獲得授權的專 利不納入本次評估范圍。 金額單位：人民幣元 序號 名稱 申請日期 授權日期 專利號\申請?zhí)?申請人 類別 注 1 鋰電池液體漿 料線.X 萬家設 發(fā)明專利 已領證 2 用于攪拌容器 平面溫度傳感 器的溫度隔斷 結構 2011/12/14 2012/09/12 ZL1.1 萬家設 實用新型 已領證 3 管道式磁性過 濾器 2012/5/16 2012/12/12 ZL6.X 萬家設 實用新型 已領證 4 用于分散機的 乳化均質頭 2012/8/30 2013/03/13 ZL8.1 萬家設 實用新型 已領證 5 拆卸式漿料絲 網過濾器 2012/12/24 2013/07/24 ZL4.4 萬家設 實用新型 已領證 6 用于多軸分散 混練裝置的混 練捻刀 2012/12/24 2013/07/24 ZL6.7 萬家設 實用新型 已領證 7 提高散熱效果 的軸承套 2012/12/24 2013/07/24 ZL6.0 萬家設 實用新型 已領證 8 容器生降式攪 拌機 2012/11/28 2013/10/09 ZL4.X 萬家設 外觀設計 已領證 9 一種低速攪拌 機上的提升機 構 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 10 一種容器蓋提 升方便的攪拌 機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 11 一種帶有磁性 過濾器小車 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 12 一種絲網過濾 器小車 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 13 一種清洗方便 的攪拌機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 14 一種低速攪拌 機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 15 一種多功能過 2017/3/11 萬家設 發(fā)明 辦理中 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 序號 名稱 申請日期 授權日期 專利號\申請?zhí)?申請人 類別 注 濾器的小車 16 一種多功能低 速攪拌機 2017/3/11 萬家設 發(fā)明 辦理中 17 一種便捷式刮 水器 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 18 一種自動化垃 圾處理器 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 19 一種垃圾處理 設 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 20 一種裝料方便 的壓濾機 2017/3/9 萬家設 實用新型 辦理中 被評估單位目前主要辦公場所位于杭州錢江經濟開發(fā)區(qū)南公河路 5 號， 1 號、 3 號房一層和 4 號房， 系浙江萬好萬家智能設股份租賃的房產，不在本 次評估范圍內，截至評估基準日，被評估單位已付清房租費用。 納入此次評估范圍內的資產均無抵押、擔保、訴訟等情況。 上述評估對象和評估范圍與經濟行為涉及的評估對象和評估范圍一致。 二、資產核實總體情況說明 按照資產評估的有關要求，評估人員在被評估單位已進行的自我清查、核實工作 的基礎上，對委托評估的整體資產進行了清查和復核。清查和核實的范圍為委托評估 時所確定的評估目的所涉及的被評估單位在評估基準日的全部資產和負債。 清查核實的資產、負債可分為實物資產和非實物資產（含負債）兩大類。本次評 估中對設資產抽查核對了相關產權證明、確認產權歸屬、抽查盤點核實了賬面數量 金額、實際數量金額、實際使用情況、存放地點及相關指標；對存貨，結合財務清查 盤點進行必要的抽查，對盤點情況作好記錄；對其他流動資產查驗了稅收繳款單和企 業(yè)納稅申報表，核查了基金購買合同和購買記錄；對遞延所得稅資產核實了其計提依 據；對長期待攤費用主要收集相關合同，核查相關憑證及攤銷情況；對內外部往來款 項、存款及各項負債主要從賬面上進行清查核實，發(fā)現有不符的情況查清問題所在， 做好記錄；對賬外無形資產收集其相關證書和申報材料，核查相關繳費憑證明細，確 認其權屬。 在清查核實過程中，取證了被評估單位及委估資產的他項權利情況及其他佐證資 料，以及是否存在其他可能影響資產評估的重大事項。 為尊重企業(yè)的核算習慣，除明顯地違反會計制度規(guī)定的以外，本評估項目資產清 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 查核實過程中一般不對具體賬項作科目之間的調整。 通過對委估資產的清查、高粘度攪拌機核實，除存在上述清查中已揭示的情況外，確定被評估 單位所提供的委托評估資產清單與實際情況相符。 三、評估技術說明 進行股東全部權益價值評估，高粘度攪拌機要根據評估目的、評估對象、價值類型、評估時的 市場狀況及在評估過程中資料收集情況等相關條件，分析資產評估基本方法的適用 性，恰當選擇一種或多種資產評估基本方法。 資產評估基本方法包括資產基礎法、收益法和市場法： 資產基礎法：是指以被評估單位評估基準日的資產負債表為基礎，合理評估企業(yè) 表內及表外各項資產、負債價值，確定評估對象價值的評估方法。 收益法：是指將預期收益資本化或者折現，確定評估對象價值的評估方法。 市場法：是指將評估對象與可比上市或者可比交易案例進行比較，確定評估 對象價值的評估方法。 由于被評估單位有完的財務資料和資產管理資料可以利用，資產取得成本的有 關數據和信息來源較廣，因此本次評估可以采用資產基礎法。 根據我們對浙江萬好萬家智能設股份的經營現狀、經營計劃及發(fā)展規(guī) 劃的了解，以及對其所依托的相關行業(yè)、市場的研究分析，我們認為該在同行業(yè) 中具有競爭力，在未來時期里具有可預期的持續(xù)經營能力和盈利能力，具采用收益 法評估的條件。 被評估單位屬于專用設制造行業(yè)，在國內證券市場以單一攪拌機為主營業(yè)務的 同類上市較少，且從近期上市并購案例看，并購以單一攪拌機為主營業(yè)務的 的并購案例較少，故不宜采用市場法測算被評估單位的價值。 通過以上分析，本次評估分別采用資產基礎法及收益法進行，在比較兩種評估方 法所得出評估結論的基礎上，分析差異產生原因，終確認評估值。 (一) 資產基礎法評估說明 1、流動資產評估說明 1.1、貨幣資金的評估 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 貨幣資金任何時候均等于現值。貨幣資金的評估，包括現金、銀行存款、其他貨 幣資金，按核對無誤后的賬面值評估。 本項評估中貨幣資金賬面值 10,616,276.14 元，其中現金 6,260.29 元，銀行存款 8,960,015.85 元，其他貨幣資金 1,650,000.00 元。 1.1.1、現金的評估 被評估單位評估基準日現金賬面價值為 6,260.29 元，全部為人民幣。 現金存放于浙江萬好萬家智能設股份的財務部，由評估人員和被評估 單位有關人員一起在現場盤點予以核實。對現金的評估本次采用盤點倒推方法驗證評 估基準日的現金余額，并同現金日記賬、總賬現金賬戶余額核對，以倒推計算出評估 基準日現金評估值。 現金評估倒推法計算公式如下： 評估基準日現金金額=盤點日庫存現金數+基準日至盤點日前現金支出數-基準日 至盤點日前現金收入數。 評估人員對庫存現金進行了盤點，并根據被評估單位基準日至現金盤點日現金收 支進行了“加、減”測算，未發(fā)現賬實不符情況。 經上述評估過程，現金評估值為 6,260.29 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 現金 6,260.29 6,260.29 1.1.2、銀行存款的評估 被評估單位評估基準日銀行存款賬面價值為 8,960,015.85 元。 被評估單位評估基準日銀行存款賬戶共有 8 個， 其中 7 個為人民幣賬戶，一個為 美元賬戶。評估人員核對了銀行存款日記賬和總賬，并收集了銀行對賬單，對全部 銀行存款發(fā)詢證函。在對上述資料核對無誤的基礎上，本次評估根據銀行詢證函回 函結果和企業(yè)的賬務資料， 人民幣賬戶以審查核實后的賬面值作為評估值，美元賬戶 以賬面金額乘以基準日匯率作為評估值。 故： 美元賬戶評估值=0.02×6.8633= 0.14 元 經上述評估，銀行存款評估值為 8,960,015.87 元。 金額單位：人民幣元 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 資產名稱 賬面值 評估值 銀行存款 8,960,015.85 8,960,015.87 1.13 其他貨幣資金的評估 被評估單位評估基準日其他貨幣資金賬面價值為 1,650,000.00 元，為承兌專用戶 的存款；評估人員通過取得其銀行回單和詢證函的方式對其進行核實，核實無疑； 后以人民幣賬戶核實后的賬面值確認評估值。 經上述評估，其他貨幣資金評估值為 1,650,000.00 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面值 評估值 其他貨幣資金 1,650,000.00 1,650,000.00 1.2、應收票據的評估 應收票據賬面值為 1,480,000.00 元，主要為銷售產品所收到的銀行承兌匯票，票 面無息。 評估人員對應收票據進行了替代審核，替代程序核實比例為 ； 評估人 員通過查閱有關記賬憑證和背書轉讓登記臺賬，未發(fā)現異?，F象，核實結果賬、表、 單金額相符。經核實，應收票據賬表相符， 本次評估根據查閱有關記賬憑證和企業(yè)財 務資料，以審查核實后的賬面值作為評估值。 經上述評估，應收票據評估值為 1,480,000.00 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面值 評估值 應收票據 1,480,000.00 1,480,000.00 1.3、應收賬款的評估 被評估單位評估基準日應收賬款賬面原值為 15,348,132.00 元，企業(yè)計提壞賬準 金額為 929,288.40 元，應收賬款凈值為 14,418,843.60 元。應收賬款共計 20 項，主 要為被評估單位的貨款， 賬齡分別在 1 年以內和 1~2 年。 評估人員同會計師事務所一起，以會計師事務所的名義對大額應收款發(fā)函詢證， 通過對回函的分析，結合采用替代審核，替代程序核實比例為 83.03%； 檢查期末余額、 未達賬項、期后回款等審驗程序，確定應收款項賬面價值真實、完整性。對應收賬款 進行了查驗訂購合同和收款及記賬憑證等替代程序審核。核查應收賬款的記賬憑證和 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 原始憑證，查驗現有發(fā)票、收款憑證等有關資料，查對評估基準日后應收賬款的已收 回情況，判斷會計記錄的準確性、賬面?zhèn)鶛嘟痤~的存在性、真實性。通過賬齡分析， 了解欠款原因、債務人經營情況、信用狀況；索取認定壞賬損失的證據，分析、測試 壞賬損失率，對賬齡一年以上的應收款項通過調查、了解，分析產生壞賬損失的可能 性，本次壞賬準評估為零。本次評估風險損失按審計計提的壞賬準確定，即評估 風險損失為 929,288.40 元。 經上述評估，應收賬款評估值為 14,418,843.60 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 應收賬款 14,418,843.60 14,418,843.60 1.4、 預付賬款的評估 被評估單位評估基準日預付賬款賬面價值為 4,653,711.97 元。預付賬款共計 69 項，主要為貨款， 賬齡分別在 1 年以內和 1-2 年。 本次評估過程中，評估人員同會計師事務所一起，以會計師事務所的名義對賬 面大額預付款項進行發(fā)函詢證，通過對回函金額與賬面金額核對，評估人員未發(fā)現 賬實不符的情況。對未函證及函證未回的預付賬款進行了替代程序審核， 替代程序核 實比例為 74.10%； 查驗材料費、采購費和加工費合同、付款發(fā)票及記賬憑證等有關資 料；通過執(zhí)行替代性程序，評估人員未發(fā)現賬實不符的情況。 經核實，預付賬款均為正常往來，不存在壞賬可能，賬面價值真實、正確，故 此次評估值按核實后賬面值確認。 經上述評估，預付賬款評估值 4,653,711.97 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 預付賬款 4,653,711.97 4,653,711.97 1.5、 其他應收款的評估 被評估單位評估基準日其他應收款賬面原值為 1,714,231.00 元，企業(yè)計提壞賬準 為 86,461.55 元，其他應收款賬面凈值為 1,627,769.45 元。其他應收款共計 25 項， 包括投標保證金和用金等，賬齡主要在 1 年以內和 1~2 年。 本次評估過程中，評估人員還同會計師事務所一起，以會計師事務所的名義對賬 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 面大額其他應收款進行發(fā)函詢證，通過對回函金額與賬面金額核對，評估人員未發(fā)現 賬實不符的情況。對未函證及函證未回的其他應收款進行了替代程序審核，替代程序 核實比例為 83.56%； 評估人員查驗了其他應收款的記賬憑證和原始憑證，查驗現有相 關合同、發(fā)票或債務人簽收收款憑證等有關資料，判斷會計記錄的準確性、賬面?zhèn)鶛?金額的存在性、真實性，同時分析了解債權的經濟業(yè)務內容與相關材料的勾稽情況和 合理性、債權催收、債權賬齡和債務人的相關情況以及賬面?zhèn)鶛嗟目苫厥招裕⑼ㄟ^ 財務人員了解賬面列示的已知或可能發(fā)生壞賬損失的情況和金額， 本次壞賬準評估 為零。 評估風險損失按審計計提的壞賬準確定，即評估風險損失為 86,461.55 元。 經上述核查，其他應收款評估值為 1,627,769.45 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 其他應收款 1,627,769.45 1,627,769.45 1.6、 存貨 被評估單位評估基準日存貨賬面值為 72,964,746.78 元。 具體內容如下： 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面金額 分布地點 現狀、特點 原材料 5,026,945.12 倉庫 賬實相符 委托加工物資 2,232,438.08 委外 賬實相符 產成品（庫存商品） 8,390,034.73 倉庫 賬實相符 在產品（自制半成品） 8,448,025.60 倉庫 賬實相符 發(fā)出商品 50,000,320.40 客戶倉庫 賬實相符 合計 74,097,763.93 存貨跌價準 1,133,017.15 合 計 72,964,746.78 1.6.1、 原材料 被評估單位評估基準日原材料賬面原值為 5,026,945.12 元，主要為鋼板、扁鋼、 絲網、油封等主要材料以及各種輔助材料。 評估人員對原材料進行抽查盤點，未出現盤盈、盤虧現象，故原材料評估數量按 賬面數量確認；原材料因流通性較強，且根據委托方介紹及其提供的近期原材料采購 合同，原材料的購置價格變化較小，故本次評估，原材料的評估單價按賬面單價確認； 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 評估值按核實后的賬面數量與近期采購價的乘積確認。 經上述評估后，原材料的評估值為 5,026,945.12 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面原值 評估值 存貨—原材料 5,026,945.12 5,026,945.12 1.6.2、 委托加工物資 委托加工物資賬面值 2,232,438.08 元，主要為委托杭州富斯立精密機械 等加工的銀隆項目的機加工件。本次評估以清查核實后的數量乘以清查核實后的賬面 單價確定其評估值。 經上述評估后，委托加工物資的評估值為 2,232,438.08 元。 資產名稱 賬面原值 評估值 存貨—委托加工物資 2,232,438.08 2,232,438.08 1.6.3、 產成品 被評估單位評估基準日產成品賬面原值為 8,390,034.73 元， 計提跌價準 1,133,017.15 元，賬面凈值為 7,257,017.58 元。 主要為各種攪拌機。 評估人員對產成品進行了抽查盤點，盤點后未發(fā)現盤盈、盤虧現象。對產成品的 相關憑證進行了抽查核實，對其存在性進行了必要的調查。 產成品其評估值需反映的是被評估單位在該存貨上實際可能獲得的經濟利益，因 此，其評估值應根據各自可實現的銷售價扣除其中不屬于被評估單位在該產品上實際 可以獲得的經濟利益如銷售稅費、所得稅等金額，并適當考慮實現資產評估目的前后 被評估單位在實現該產品銷售所能獲得的利潤中的貢獻與風險綜合確定。經核實，萬 家設有 18 項混煉機、脫泡機等在客戶處試用（明細表上已注），該部分成品中有 些產品因時間較長產品更新?lián)Q代，其銷售價格較成本價低， 本次審計計提了跌價準， 考慮其影響二次銷售和滯銷的可能性，該部分產品凈利潤折減系數均取 。 除上 述設外其余產品正常銷售。 正常銷售的產品凈利潤折減系數取 50%。 本次評估中產 成品按下述公式評估： 產成品評估值＝產成品數量×不含稅銷售單價×[1－銷售費用率－營業(yè)稅金及附加 費率－銷售利潤率×所得稅率－銷售利潤率×（ 1－所得稅率） ×凈利潤折減率] 各項費率計算如下： 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 項目 2017 年 1-5 月（ 50%折減） 2017 年 1-5 月（ 折減） 主營業(yè)務收入（元） 22,186,836.72 22,186,836.72 主營業(yè)務稅金及附加（元） 39,880.12 39,880.12 銷售費用（元） 1,275,508.05 1,275,508.05 營業(yè)利潤（元） 4,517,846.11 4,517,846.11 銷售費用率 5.75% 5.75% 營業(yè)稅金及附加費率 0.18% 0.18% 銷售利潤率 20.36% 20.36% 所得稅率 15.00% 15.00% 扣減所得稅率 3.054% 3.054% 凈利潤折減系數 50.00% 凈利潤折減率 8.65% 17.31% 扣減率合計 17.63% 26.29% 例 1：1000L四軸門式分散混合混煉機 存貨—產成品（庫存商品）評估明細表 序 號 9 該項產成品賬面數量 4 件，賬面金額 2,773,534.51 元，經盤點核實數量無誤。根 據被評估單位提供預期售價得出該產成品不含稅銷售單價為 1,300,000.00 元/件，則： 該產成品評估值＝產成品數量×不含稅銷售單價×[1－扣減率] ＝4×1,300,000.00×[1－17.63%] ＝4,283,240.00 元 存貨跌價準反映的是在銷售產成品中可能存在的跌價，本次評估按產成品的市 場價格進行評估，已包含此部分可能存在的損失，存貨跌價準評估為零。 經上述評估，產成品評估值為 10,030,676.53 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 存貨—產成品 7,257,017.58 10,030,676.53 1.6.4、 在產品 被評估單位評估基準日在產品賬面值 8,448,025.60 元，為生產的混煉機、 攪拌機、 制膠罐等，評估人員對在產品相關憑證進行了抽查核實， 對在產品的存在性進行了必 要的調查。經核查了解， 在產品中的部分產品按照完工進度已達到 ，但實際完 工驗收手續(xù)在 6 月份，故在在產品中核算， 對于該部分完工的產品， 本次按照產成品 的評估方法評估； 部分屬于未完工產品， 對于未完工的在產品本次評估采用歷史成本 法進行評估， 經核實未完工的在產品均為近期在生產的產品，主要為發(fā)生的人工費、 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 材料費等，其價格波動較小， 故以核實后賬面值確認評估值。 對完工進度為 的產品， 本次按照產成品評估，計算公式如下： 完工進度為 的產品評估值＝在產成品數量×不含稅銷售單價×[1－銷售費用 率－營業(yè)稅金及附加費率－銷售利潤率×所得稅率－銷售利潤率×（ 1－所得稅率） × 凈利潤折減率] 各項費率計算如下： 項目 2017 年 1-5 月 主營業(yè)務收入（元） 22,186,836.72 主營業(yè)務稅金及附加（元） 39,880.12 銷售費用（元） 1,275,508.05 營業(yè)利潤（元） 4,517,846.11 銷售費用率 5.75% 營業(yè)稅金及附加費率 0.18% 銷售利潤率 20.36% 所得稅率 15.00% 扣減所得稅率 3.054% 凈利潤折減系數 50.00% 凈利潤折減率 8.65% 扣減率合計 17.63% 例 1：（ 12001） HL1000 存貨—在產品（ 自制半成品）評估明細表 序號 12 （ 17017） NMP 儲罐 SP50000-A， 賬面數量 8 臺，賬面金額 91,517.96 元，經盤點 核實數量無誤。根據被評估單位提供預期售價得出該設不含稅銷售單價為 382,478.63 元/件，則： 該在成品評估值＝在成品數量×不含稅銷售單價×[1－扣減率] ＝8×382,478.63 ×[1－17.63%] ＝2,520,381.20 元 經上述評估，在產品評估值為 10,778,715.70 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 存貨—在成品 8,448,025.60 10,778,715.70 1.6.5、 發(fā)出商品 被評估單位基準日發(fā)出商品賬面值 50,000,320.40 元，為各種類型的混煉機、制漿 機攪拌機、轉容器、過濾車等。 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 發(fā)出商品其評估值需反映的是被評估單位在該存貨上實際可能獲得的經濟利益， 因此，其評估值應根據各自可實現的銷售價扣除其中不屬于被評估單位在該產品上實 際可以獲得的經濟利益如銷售稅費、所得稅等金額，并適當考慮實現資產評估目的前 后被評估單位在實現該產品銷售所能獲得的利潤中的貢獻與風險綜合確定。發(fā)出商品 均為正常銷售產品。發(fā)出商品的凈利潤折減系數取 50%，因其已實現銷售，故不考慮 銷售費用的扣減。 本次評估中發(fā)出商品按下述公式評估： 發(fā)出商品評估值＝發(fā)出商品數量×不含稅銷售單價×[1－營業(yè)稅金及附加費率－銷 售利潤率×所得稅率－銷售利潤率×（ 1－所得稅率） ×凈利潤折減率] 各項費率計算如下： 項目 2017 年 1-5 月 主營業(yè)務收入（元） 22,186,836.72 主營業(yè)務稅金及附加（元） 39,880.12 銷售費用 1,275,508.05 營業(yè)利潤（元） 4,517,846.11 營業(yè)稅金及附加費率 0.18% 銷售利潤率 20.36% 所得稅率 15.00% 扣減所得稅率 3.054% 凈利潤折減系數 50.00% 凈利潤折減率 8.65% 扣減率合計 11.88% 例 1： 1000L 四軸門式分散混合混煉機 存貨—發(fā)出商品 評估明細表 序號 39 該項發(fā)出商品賬面數量 20 件，賬面金額 10,278,403.57 元，經詢證核實數量無誤。 根據被評估單位提供售價得出該發(fā)出商品不含稅銷售單價為 1,120,000.00 元/件，則： 該發(fā)出商品評估值＝數量×不含稅銷售單價×[1－扣減率] ＝20×1,120,000.00×[1－11.88%] ＝19,738,880.00 元 經上述評估， 發(fā)出商品評估值為 78,354,191.75 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 存貨—發(fā)出商品 50,000,320.40 78,354,191.75 1.7、其他流動資產 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 其他流動資產賬面值為 15,219,635.15 元，為理財產品和待抵扣進項稅； 對待抵扣 進項稅，評估人員核實了與上述評估相關的稅收繳款單和企業(yè)的賬務資料，以審查核 實后的賬面值作為評估值；對投資理財產品，評估人員核實了購買合同以及后續(xù)交易 明細，核查了購買日至評估基準日的收益率， 本次評估以審查核實后的本金加紅利作 為評估值，紅利以本金乘以平均收益率確定； 購買日至評估基準日的具體收益率及平 均收益率如下： 日期 收益率 2017/5/31 3.0736% 2017/5/30 3.0095% 2017/5/29 3.0095% 2017/5/28 3.0095% 2017/5/27 3.0095% 2017/5/26 3.0579% 2017/5/25 3.0219% 2017/5/24 3.0210% 2017/5/23 3.0434% 2017/5/22 3.0768% 2017/5/21 3.0363% 2017/5/20 3.0363% 2017/5/19 3.0363% 2017/5/18 3.0391% 2017/5/17 3.0251% 2017/5/16 3.0028% 2017/5/15 2.9999% 2017/5/14 3.0123% 2017/5/13 3.0123% 2017/5/12 3.0123% 2017/5/11 3.0198% 2017/5/10 3.0223% 2017/5/9 3.0117% 2017/5/8 3.0591% 2017/5/7 3.0442% 2017/5/6 3.0442% 2017/5/5 3.0442% 2017/5/4 3.1036% 2017/5/3 3.1586% 2017/5/2 3.1767% 2017/5/1 3.1187% 2017/4/30 3.1187% 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 日期 收益率 2017/4/29 3.1187% 2017/4/28 3.1187% 2017/4/27 3.1111% 2017/4/26 3.0339% 2017/4/25 3.0165% 2017/4/24 3.0119% 平均數 3.0494% 理財產品評估值=本金+（本金×收益率×投資日期/365） = 15,000,000.00+（ 15,000,000.00×3.0494%×38/365） = 15,047,620.77 元 經上述評估， 其他流動資產評估值為 15,267,255.92 元。 金額單位：人民幣元 資產名稱 賬面價值 評估值 其他流動資產 15,219,635.15 15,267,255.92 2、非流動資產的評估 2.1、固定資產的評估 被 評 估 單 位 評 估 基 準 日 賬 面 固 定 資 產 原 值 5,512,305.78 元 ， 賬 面 凈 值 3,811,658.46 元。 2.1.1、固定資產-設類的評估 被評估單位評估基準日固定資產—機器設賬面凈值 3,536,510.52 元， 運輸設 賬面凈值 87,936.47 元，電子設賬面凈值 187,211.47 元。明細如下： 項 目 賬面金額(元) 數 量 分布地點 現狀、特點 機器設 3,536,510.52 265 項 生產車間 賬實相符, 正常使用 運輸設 87,936.47 6 輛 辦公場所 賬實相符, 正常使用 電子設 187,211.47 213 項 辦公場所 賬實相符, 正常使用 合計 3,811,658.46 484 項 2.1.1.1、設類固定資產的清查核實 根據浙江萬好萬家智能設股份評估基準日賬面記錄和對上述固定資 產的清查結果，上述委估固定資產共計 484 項，包括機器設 265 項、 車輛 6 項及電 子設 213 項。 各類設的產權歸屬以購貨發(fā)票、調撥單及商檢單、車輛行駛證等憑證為主要依 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 據。自制設、接受捐贈的設、盤盈的設等無原始憑證的，以固定資產賬、卡、 物三者相符作為判斷的依據。 對賬面記載的各類設進行了清查，核對名稱、數量、品牌、規(guī)格、型號、生產 家、購用年月、使用保養(yǎng)和維修改良情況和可用狀況，對品牌、規(guī)格、型號、生產 家、購用年月和可用狀況不相同的設在填報資產清查評估明細申報表時應分行填 寫，以利于分別評估操作，對清查中發(fā)現的不能使用或需淘汰或已無實物、賬實不符 的設的名稱、數量、原因、賬面金額等進行取證，索取相應手續(xù)和說明。 對機器設的質量、成新率情況或其需修理、報廢情況，一般是向設管理和設 使用人員了解使用情況，或由評估師、工程師等專業(yè)技術人員現場查勘檢測評分判 定，對高、精、尖重要設的質量或成新情況可請業(yè)內專家進行專業(yè)檢測確定。 評估人員在被評估單位設管理人員的陪同下，根據所填報的清查評估明細表， 對設的名稱、型號、規(guī)格、制造家、數量、出年月、購置年月以及使用年月、 使用狀況、各種增貶值因素和部分設的原值、構成進行了核實。 委估的設主要為浙江萬好萬家智能設股份擁有的生產用設、非營 運車輛和辦公管理用電子設等。上述設賬面原值 5,512,305.78 元，賬面凈值 3,811,658.46 元。 委估的運輸設位于浙江萬好萬家智能設股份辦公場所，供各部門調 配使用。 經現場勘察、清查，設運行基本正常、維護情況一般。 2.1.1.2、評估過程 根據被評估單位所提供的清查評估明細表，評估人員在設所在地由該企業(yè)人員 配合進行現場勘查、核實設的名稱和有關參數，并通過現場觀察、詢問和查閱資料， 對設的使用、保養(yǎng)、修理、改造和目前的技術狀況進行了解和鑒定。在此基礎上通 過詢價確定本次評估的評估原值，成新率和評估凈值。 2.1.1.3、評估方法 對機器設采用重置成本法評估，重置成本法是依據被評估設在全新狀態(tài)下的 重置成本扣減實體性損耗、功能性貶值和經濟性貶值，或在確定綜合成新率的基礎上， 確定設評估價值的方法。成本法的數學表達式是： 評估值=重置全價×成新率 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 A、重置全價的確定 納入評估范圍的設主要為機器設、運輸設、電子設三大類，結合各類設 的合同簽訂方式、價格變化情況、安裝方式及價值構成情況，分別確定每項設評 估基準日的重置全價。 重置全價=設購置價+運輸費+基礎費+安裝調試費+資金成本-設原價中包含 的增值稅 對于不需要安裝的設：重置全價=設購置價+運輸費-設原價中包含的增值 稅 對于折舊至殘值的設，評估人員根據二手交易市場的均價，直接給予其二手價 作為評估值。 a.設購置價格的確定 設購置價格的確定主要通過以下途徑： →進行市場詢價 →查詢有關機器設報價手冊 →參考企業(yè)近期同類設的市場成交價格 b.運輸費的確定 設運輸費是指從產地到設安裝現場的運輸費用，按下表列示的費率采用內插 法，并參照實際發(fā)生情況綜合確定。當地生產運輸費取 1%。 計算公式：運輸費=設購置價格×運輸費率 運輸里程 取費基礎 費率(%) 運輸里程 取費基礎 費率(%) 100KM 以內 出價 1 1250KM 以內 出價 3.3 200KM 以內 出價 1.2 1500KM 以內 出價 3.8 300KM 以內 出價 1.4 1750KM 以內 出價 4.3 KM 以內 出價 1.6 2000KM 以內 出價 4.8 500KM 以內 出價 1.8 2000KM 以上每增 750KM 以內 出價 2.3 250KM 增加 出價 0.5 1000KM 以內 出價 2.8 .. .. .. 如訂貨合同中規(guī)定由供貨商負責運輸和安裝時(在購置價格中已含此部分價格)， 則不必另加運輸。 c 安裝調試費 若合同價不包含安裝、調試費用，根據決算資料統(tǒng)計實際安裝調試費用，剔出其 中非正常因素造成的不合理費用后，并參考《機械工業(yè)建設項目概算編制辦法及各項 銀信資產評估 地 址：市九江路 69 號古象大樓 電 線 浙江萬好萬家智能設股份評估說明 概算指標》和《浙江省安裝工程計價表》中有關規(guī)定，合理確定其費用；合同中若包 含上述費用，則不再重復計算。 d.基礎費 基礎費：根據《浙江省建筑工程定額》、設基礎開挖及澆注量等工程資料，計 算設的基礎費。 e.資金成本的確定 對于大、中型設，合理工期在 6 個月以上的計算其資金成本。 資金成本=(設購置價格+運輸費+基礎費+安裝調試費)×貸款利率×合理工期/2 貸款利率按照合理工期所對應的評估基準日執(zhí)行的規(guī)定確定。本次評估的設建 設周期較短，故不計資金成本。 f.增值稅抵扣 根據“財稅〔 2008〕 170 號”文件， 對于符合增值稅抵扣條件的，計算出增值稅進 行抵扣。 對運輸車輛，按基準日不含稅市場價格，加上車輛購置附加稅和其它合理的費用 (如牌照費)來確定其重置全價。 重置全價=不含稅車輛購置價+車輛購置附加稅+其他合理費用 (車輛購置稅=車輛不含稅售價×10%) B、成新率的確定 成新率是指根據設技術性能、經濟性能和物理性能確定的現有設的新舊程 度。成新率的確定原則為： a.以設經濟使用年限作為確定成新率的基礎。使用年限法更先是建立在假定設 在整個使用壽命期間，實體性損耗是隨時間線性遞增的，設價值的降低與其損耗 的大小成正比，因此，使用年限法用數學式表示為： 成新率＝(經濟使用年限－已使用年限)÷經濟使用年限× b、對于車輛，依據頒布的車輛強制報廢標準，以車輛行駛里程、使用年限 兩種方法根據孰低原則確定理論成新率，然后結合現場勘察確定綜合成新率，其公式 為： 使用年限成新率＝(規(guī)定